559、股权投资基金财务尽职调查经常采用结构分析和()工具,-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

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559、股权投资基金财务尽职调查经常采用结构分析和()工具,在财务预测中经常会用到()和敏感度分析等方法。

A、趋势分析;假设性分析

B、趋势分析;场景分析

C、技术分析;场景分析

D、技术分析;假设性分析

正确答案:B

答案解析:本题考查财务尽职调查。股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险,注重对企业未来价值和成长性的合理预测,经常采用趋势分析和结构分析工具,在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。参见教材P82。

555、股权投资基金的不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同,因而业务尽职调查的侧重点也不同,处于相对较早发展阶段的创业企业的考察重点是()。

A、管理团队和产品服务部分

B、发展战略及市场因素

C、资产质量、融资结构

D、融资运用、发展战略以及风险分析

正确答案:A

答案解析:本题考查业务尽职调查。对于处于相对较早发展阶段的创业企业,业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分。参见教材P81。

562、以下不属于股权投资基金财务尽职调查所涵盖的内容的是()。

A、历史经营业绩

B、融资结构

C、市场分析

D、财务风险敏感度分析

正确答案:C

答案解析:本题考查财务尽职调查。股权投资基金财务尽职调查应涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。参见教材P82。

564、关于股权投资基金账务尽职调查的说法,错误的是()。

A、通过查阅公司财务资料,并与相关财务人员和会计师沟通,核查公司的会计政策和会计估计的合规性和稳健性

B、对于资产负债表,重点核查收入确认、销售成本、期间费用核算的规范性,关注销售毛利率的波动性及非经常性损益对利润的影响

C、计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等,分析公司各年度盈利能力及其变动情况,分析和判断公司盈利能力的持续性

D、查阅公司的纳税资料,调查公司及其控股子公司所执行的税种、税基、税率是否符合现行法律、法规的要求及报告期内是否依法纳税

正确答案:B

答案解析:本题考查财务尽职调查。选项B错误,对于资产负债表,重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性,关注重要资产抵押情况、无形资产估值的合理性,核查对外担保等或有债务。参见教材P82-84。

554、对()业务尽职调查的考察重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

A、较早发展阶段的创业企业

B、处于扩张期的企业

C、成熟阶段的企业

D、处于衰退期的企业

正确答案:C

答案解析:本题考查业务尽职调查。不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同。对于处于相对较早发展阶段的创业企业,业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分;对于处于扩张期的企业,管理团队也是尽职调查重点关注的事项,对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些;对于成熟阶段的企业,尽职调查问题则更为广泛,管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略乃至风险分析都是需要考察

546、基金管理人需要收集充分的信息,全面识别投资风险、评估风险大小并提出风险应对的方案,这属于尽职调查的()作用。

A、投资者结构发现

B、价值发现

C、风险发现

D、投资决策辅助

正确答案:C

答案解析:本题考查尽职调查。风险发现:基金管理人需要收集充分的信息,全面识别投资风险、评估风险大小并提出风险应对的方案。参见教材P80。

544、下列不属于尽职调查的作用的是()。

A、价值发现

B、财务发现

C、投资决策辅助

D、风险发现

正确答案:B

答案解析:本题考查尽职调查。尽职调查的作用包括:(1)价值发现;(2)风险发现;(3)投资决策辅助。参见教材P79。

550、整个股权投资基金尽职调查工作的核心是()。

A、业务尽职调查

B、财务尽职调查

C、法律尽职调查

D、法人治理结构尽职调查

正确答案:A

答案解析:本题考查业务尽职调查。业务尽职调查是整个股权投资基金尽职调查工作的核心,目的是了解过去及现在企业创造价值的机制,以及这种机制未来的变化趋势。参见教材P81。

541、关于股权投资的投资决策阶段的说法,错误的是()。

A、投资决策权由基金管理人股东大会或合伙人会议行使

B、投资决策委员会委员只能由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任,不得聘请外部人士担任

C、投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合伙人负责

D、尽职调查完成后,投资经理或项目小组向投资决策委员会提交尽职调查报告、投资建议书和其他文件资料

正确答案:B

答案解析:本题考查股权投资的一般流程。选项B错误,投资决策委员会委员由具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士担任,通常由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任,有时也会聘请外部专家担任。参见教材P77-78。

540、股权投资基金投资决策委员会的成员不包括()。

A、股权投资基金管理人的总经理

B、拥有10%以上基金份额的投资者

C、股权投资基金管理人的执行事务合伙人

D、外部专家

正确答案:B

答案解析:本题考查股权投资的一般流程。投资决策委员会委员由具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士担任,通常由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任,有时也会聘请外部专家担任。参见教材P77。