关于股权投资基金的特点,下列说法错误的是()。-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

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关于股权投资基金的特点,下列说法错误的是()。

A、股权投资基金通常需要3?5年才能完成投资的全部流程从而实现退出

B、股权投资基金对于专业性的要求较高,体现出较明显的智力密集型特征,人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用

C、股权投资基金的基金份额流动性较差,在基金清算前,基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度

D、股权投资基金投资后管理投入资源较多

正确答案:A

答案解析:本题考查股权投资基金的特点。由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,通常需要3?7年才能完成投资的全部流程从而实现退出,股权投资因此被称为“有耐心的资本”。参见教材P4。

创业投资基金能够更高效地应对中小微企业融资需求的原因有()。

A、Ⅰ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D,公需科目帮手Weixin(go2learn)

答案解析:本题考查创业投资基金的社会经济效益。相对而言,创业投资基金能够更高效地应对中小微企业的融资需求特征。首先,创业投资基金从项目来源、初步筛选、尽职调查、项目估值、投资条款的安排、投资后管理等多个环节,用多种机制尝试达到获取真实信息、限制企业家不当利用其信息优势的目的;其次,创业投资基金主要采取股权投资的方式,通过创新的动态估值方法,可以实现风险和期望收益的均衡匹配;再次,创业投资基金通过丰富有效的投

股权投资基金的收入主要来源于()。

A、Ⅰ、Ⅳ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:本题考查股权投资基金运作关键要素。股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。参见教材P11。

股权投资基金通常需要()年完成投资的全部流程实现退出。

A、1~2

B、2~4

C、3~7

D、4~9

正确答案:C

答案解析:本题考查股权投资基金的特点。由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,通常需要3~7年才能完成投资的全部流程实现退出,股权投资因此被称为“耐心的资本”。

关于股权投资基金,下列表述错误的是()。

A、创业投资基金通常投资于处于早期与中期的成长性企业,投资项目的收益波动性较小

B、并购基金通常投资于陷入困境从而价值被低估的重建期企业,投资项目的收益波动性也有较大的不确定性

C、股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别,高风险主要体现为投资项目的收益呈现出较大的不确定性

D、在基金清算前,基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度

正确答案:A

答案解析:本题考查股权投资基金的特点。创业投资基金通常投资于处于早期与中期的成长性企业,投资项目的收益波动性更大。参见教材P4。

监事会的职责有()。

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:本题考查投资后管理概述。监事会作为公司内部专门行使监督权的监督机构,对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权。参见教材P123。

股权投资基金就收益分配而言,主要在投资者和()之间进行。

A、交易所

B、证监会

C、管理人

D、第三方服务机构

正确答案:C

答案解析:本题考查股权投资基金运作关键要素。股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。就收益分配而言,则主要在投资者与管理人之间进行。参见教材P11。

从银行方面来讲,中小微企业难以从银行融资的原因有()。

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:本题考查创业投资基金的社会经济效益。就银行而言,首先,银行现行的尽职调查手段在解决中小微企业信息不对称问题方面的效率并不高,从而导致银行普遍实施信贷配给,最终结果是银行不愿意为中小微企业提供足够的资金;其次,银行贷款只能收取固定利息,银行承担的风险和期望收益之间不能实现均衡匹配,从而限制了银行提供贷款支持的意愿;再次,就银行贷款而言,无形资产是低质量的抵押品,其价值波动大、变现能力弱,进一步制约了

通常情况下,基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和()共同商定,并在基金合同中明确列示。

A、基金监管机构

B、基金服务机构

C、托管人

D、投资者

正确答案:D

答案解析:本题考查股权投资基金运作关键要素。通常情况下,基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和投资者共同商定,并在基金合同中明确列示。参见教材P11。

在股权投资基金的运作流程中,关于募集阶段的说法,错误的是()。

A、基金管理人通常是具备专业投资管理水平和风险管理能力的主体

B、就募集方式而言,有公开募集和非公开募集,我国目前仅允许公开募集股权投资基金

C、就基金组织形式而言,一般可选择采用公司、有限合伙或信托(契约)

D、就募集对象而言,通常只能向合格投资者募集

正确答案:B

答案解析:本题考查股权投资基金运作流程。就募集方式而言,有公开募集和非公开募集,我国目前仅允许非公开募集股权投资基金。