关于交易指令在基金公司内部的执行,下列说法错误的是()。-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

考试题目来源于:公需课题库助手(https://www.gongxuke.net/

关于交易指令在基金公司内部的执行,下列说法错误的是()。

A、通过审核的投资指令才能被分发给交易员

B、交易员应优先执行规模更大的基金投资指令

C、在自主权限内,基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

D、交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性,违规指令将被拦截并反馈给基金经理

正确答案:B

答案解析:本题考查基金公司投资交易流程。选项B错误,交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行,在执行公平交易时需要严格遵守公司的公平交易制度。参见教材(上册)P416。

下列关于债券型基金组合构建的说法,正确的是()。

A、债券投资组合构建不需要考虑信用结构、组合久期

B、债券型基金债券类资产的投资比例不低于基金资产总值的80%

C、债券型基金招募说明书中对投资理念、投资策略、投资范围不做规定

D、债券型基金只能投资国债、金融债、公司债、企业债

正确答案:B

答案解析:本题考查债券投资组合构建。不同于股票投资组合,债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素,选项A错误。同股票型基金类似,债券型基金需要在其招募说明书中说明基金的投资目标、投资理念、投资策略、投资范围、业绩基准、风险收益特征等重要内容,这些元素决定了基金投资组合的构建理念和流程,选项C错误;从可投资的产品类别上看,债券型基金通常投资国债、金融债、公司债、企业债、可转

关于主动投资,下列表述错误的是()。

A、主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息

B、主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数

C、主动投资者常常采用基本面分析和指数复制方法

D、主动投资者在面对相同的信息时,能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报

正确答案:C

答案解析:本题考查主动投资。主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法。参见教材(上册)P392。

关于系统性风险和非系统性风险的说法,错误的是()。

A、系统性风险无法得到风险补偿,获得补偿的只有非系统性风险

B、可以通过构造资产组合分散掉的风险称为非系统性风

C、当组合中资产的数目逐渐增多的时候,非系统性风险就会被逐步分散,但是无论资产数目有多少,系统性风险都是固定不变的

D、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为系统性风险

正确答案:A

答案解析:本题考查统性风险和非系统性风险及风险分散化。非系统性风险无法得到风险补偿,获得补偿的只有系统性风险。参见教材(上册)P379。

关于报价驱动市场,下列说法错误的是()。

A、做市商的利润来源于交易佣金

B、做市商制度也被称为柜台交易

C、多元做市商可以避免一家做市商垄断市场的现象发生,从而操纵价格

D、现在的柜台交易市场通过网络交易系统、电话交易系统等途径进行交易

正确答案:A

答案解析:本题考查报价驱动市场。选项A错误,做市商的利润来源于买卖差价。参见教材(上册)P401。

最佳的资本配置线是与马科维茨有效前沿相切的一条直线,这条直线取代了马科维茨有效前沿,成为新的有效前沿,称为()。

A、预算线

B、无差异曲线

C、证券市场线

D、资本市场线

正确答案:D

答案解析:本题考查资本市场线。最佳的资本配置线是与马科维茨有效前沿相切的一条直线,这条直线取代了马科维茨有效前沿,成为新的有效前沿,称为资本市场线。参见教材(上册)P377。

在进行融资融券交易时,如果维持担保比例已经达到最低限额,证券公司会要求投资者追加担保,且追加担保物后的维持担保比例不得低于()。

A、100%

B、130%

C、150%

D、170%

正确答案:C

答案解析:本题考查买空交易。在进行融资融券交易时,如果维持担保比例已经达到最低限额,证券公司就会要求投资者在两个交易日内追加担保,且追加担保物后的维持担保比例不得低于150%,这被称为保证金催缴。假如投资者在2个交易日内无法追加担保,那么证券公司就会根据约定采取强制平仓措施。参见教材(上册)P406-407。

根据不同的市场行情,投资者下达的指令不包括()。

A、触价指令

B、止损指令

C、市价指令

D、限价指令

正确答案:A

答案解析:本题考查指令驱动市场。对于投资者而言,根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的,这些指令可以分为以下两类:(1)市价指令;(2)随价指令。其中随价指令又包括限价指令和止损指令。参见教材(上册)P403-404。

投资者A计划购买100股某上市公司的股票,这时该公司的股票价格为20元/股。第一个交易日,投资者向经纪人下达限价指令,将目标购买价格定为19.5元,然而本交易日股票价格有所上涨,收盘价为20.2元。第二个交易日,投资者根据第一个交易日的情况修订了限价指令,将目标价格修改为20.5元/股,本交易日内最终成交80股,假设每股交易佣金为0.05元,且不考虑其他交易成本,股票收盘价格为21元/股。其执行缺

A、1.2%

B、3.2%

C、4.2%

D、5.2%

正确答案:B,华医网帮手薇信【go2learn】

答案解析:本题考查执行缺口。在理想交易中,投资者可以20元/股的价格购买100股股票,该组合被称为基准组合。到第二个交易日收盘,基准组合收益情况为:21×100-20×100=100(元)。然而,在实际交易中,投资者只以20.5元/股的价格购买了80股股票,且付出了每股0.05元的交易佣金,其收益情况为:21×80-20.5×80-80×0.05=36(元)。此时,执行缺口被定义为:(基准组合收益-实际组合

国际上主要的股票价格指数有()。

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D,继续教育助手微xin:go2learn

答案解析:本题考查证券价格指数。国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等。参见教材(上册)材P387。