股权投资基金法律尽职调查中,应重点关注的与股东有关的情况有(-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

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股权投资基金法律尽职调查中,应重点关注的与股东有关的情况有()。

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ

正确答案:C,小助手weixin:(xzs9529)

答案解析:本题考查法律尽职调查。主要股东情况应重点关注的问题是主要股东与目标公司之间的关联交易、资金往来及相互担保是否合法。此外,主要股东是否存在股权被质押或被查封的情况也是尽职调查需要了解的问题。参见教材P84。

关于股权投资交易的价值与价格的说法,错误的是()。

A、价值是事物的内在属性,是从长期来看合理的、内在的价值,价格是在某次交易当中被交易双方认可的价值的外在表现形式

B、价格总是等于价值

C、在股权投资交易中,交易价格由投融资交易双方通过谈判确定

D、在股权投资交易中,估值结果可以作为价格谈判的基础,为确定谈判策略提供支持

正确答案:B

答案解析:本题考查股权投资估值。选项B错误,价格有时等于价值,但更多情况下,价格是偏离价值的,它受到多种因素的影响。参见教材P90。

股权投资基金财务尽职调查需要重点关注的事项包括()。

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:本题考查财务尽职调查。股权投资基金财务尽职调查需要重点关注以下几个方面:会计政策与会计估计、财务报告及相关财务资料、财务比率分析、纳税分析。参见教材P82。

股权投资基金财务尽职调查中,经常采用的分析工具包括()。

A、盈亏平衡分析和敏感性分析工具

B、趋势分析和结构分析工具

C、总量分析和增量分析工具

D、水平分析和速度分析工具

正确答案:B

答案解析:本题考查财务尽职调查。股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险,注重对企业未来价值和成长性的合理预测,经常采用趋势分析和结构分析工具,在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。参见教材P82。

在尽职调查的()阶段,股权投资基金应准备一份尽职调查清单。

A、计划制订与团队组建

B、二手资料收集与研读

C、企业现场调研

D、进行内部复核

正确答案:A,学习助手薇信:xzs9529

答案解析:本题考查尽职调查方法。在计划制订与团队组建阶段,股权投资基金应准备一份尽职调查清单。参见教材P86。

股权投资基金财务尽职调查中,计算公司各年度的下列()等,结合相关情况,可判断公司经营风险和持续经营能力。

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:本题考查财务尽职调查。计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等,结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况,分析公司各年度营运能力及其变动情况,判断公司经营风险和持续经营能力。参见教材P83。

股权投资基金的不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同,因而业务尽职调查的侧重点也不同,以下不属于对处于扩张期企业的考察重点的是()。

A、管理团队

B、产品服务、发展战略

C、市场因素

D、融资结构

正确答案:D

答案解析:本题考查业务尽职调查。对于处于扩张期的企业,管理团队也是尽职调查重点关注的事项,对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些。参见教材P82。

企业估值的特点包括()。

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:本题考查企业估值的特点。企业估值的特点包括:(1)整体不是各部分的简单相加;(2)整体价值来源于要素的结合方式;(3)部分只有在整体中才能体现出其价值;(4)整体价值只有在运行中才能体现出来。参见教材P91-92。

关于股权投资基金尽职调查基本流程的说法,错误的是()。

A、撰写尽职调查报告要遵循一定的格式与内容要求,不同的股权投资基金要求、大体框架均不同

B、内部复核通常采取项目组内部复核与项目主管领导的复核两个层次

C、项目尽职调查报告总结(结论)须经项目组讨论通过,如存在不同意见,也应向决策者汇报

D、项目主管领导的复核是项目组内最高级别的复核,在出具正式尽职调查报告前,对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关

正确答案:A

答案解析:本题考查尽职调查方法。撰写尽职调查报告要遵循一定的格式与内容要求,不同的股权投资基金要求有所不同,但大体框架类似。参见教材P86-88。

要获得目标公司的第一手资料,股权投资基金应当()。

A、运用先进的模型,分析所收集的资料

B、对目标公司进行现场调研

C、查看企业的商业计划书

D、分析目标公司的财务报表

正确答案:B

答案解析:本题考查尽职调查方法。要获得目标公司的第一手资料,股权投资基金必须对目标公司进行现场调研。参见教材P87。