某投资者信用账户中有现金40万元保证金,该投资者选定某证券进-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

答案来源于:搜答案神器(www.gongxuke.net

某投资者信用账户中有现金40万元保证金,该投资者选定某证券进行融券卖出,该证券的最近成交价为每股8元,该投资者融券卖出10万股。第二天,该股票价格上升到每股10元,不考虑利息和费用,该投资者需要追加()保证金才能维持130%的担保比例。

A、5万元

B、10万元

C、20万元

D、50万元

正确答案:B,继续教育助理weixin:《go2learn_net》

答案解析:本题考查维持担保比例。维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和),本题干中未涉及融资买入金额和利息及费用总和,所以设追加x万元保证金,即(8×10+40+x)÷(10×10)=130%,解得x=10万元。参见教材(上册)P406。

制定投资政策说明书的作用体现()。

A、Ⅰ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:本题考查投资政策说明书的制定。制定投资政策说明书的作用体现在多个方面。首先,能够帮助投资者制定切合实际的投资目标;其次,能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人,有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略,避免双方之间的误解;最后,有助于合理评估投资管理人的投资业绩。参见教材(上册)P356。

关于基金公司投资交易的流程,下列表述正确的是()。

A、形成投资策略→构建投资组合→执行交易指令→绩效评估与组合调整→风险控制

B、构建投资组合→形成投资策略→执行交易指令→绩效评估与组合调整→风险控制

C、形成投资策略→执行交易指令→构建投资组合→绩效评估与组合调整→风险控制

D、形成投资策略→构建投资组合→绩效评估与组合调整→执行交易指令→风险控制

正确答案:A

答案解析:本题考查投资交易流程。基金公司投资交易流程包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。参见教材(上册)P358-359。

一般而言,进行资产配置主要考虑的因素有()。

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D,华医网帮手薇Xin:(xzs9523)

答案解析:本题考查资产配置。一般而言,进行资产配置主要考虑的因素有:影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素;影响各类资产的风险、收益状况以及相关关系的资本市场环境因素;资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题;投资期限;税收考虑。参见教材(上册)P394。

下列个人投资者的表述中,错误的是()。

A、在个人投资者中,对老年人而言,面临退休,可以配置风险较高的股票型基金

B、个人投资者的就业状态和家庭状况,也会对其投资需求产生多方面的影响

C、随着年龄的增长,个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿逐渐递减

D、个人投资者的收入水平以及是否拥有房产将直接影响其投资意愿和投资金额

正确答案:A,公需课助手薇Xin:go2learn_net

答案解析:本题考查个人投资者。对老年人而言,面临退休和收入降低,其风险承受能力较小,因此其投资的稳健、安全、保值最重要,在选择基金产品时应该以低风险为核心,不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。参见教材(上册)P348-349。

某金融产品,下一年度如果经济上行年化收益率为10%,经济平稳年化收益率为8%,经济下行年化收益率为3%。其中,经济上行的概率是10%,经济平稳的概率是50%,经济下行的概率是40%。那么下一年度该金融产品的期望收益率为()。

A、6.2%

B、8.4%

C、3.6%

D、2.3%

正确答案:A

答案解析:本题考查单个或多个资产的期望收益率。E(r)=10%×10%+50%×8%+40%×3%=6.2%。参见教材(上册)P365。

下列属于资本市场线特点的是()。

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C,公需科目助手微Xin(xzs9523)

答案解析:本题考查资本市场线。市场组合的风险溢价是证券市场线的斜率,所以不选。参见教材(上册)P382。

股票投资组合的构建不包括()。

A、分析个股的基本面

B、分析宏观形势及行业发展态势

C、制定板块轮换策略

D、保荐股票上市

正确答案:D,考试助手Weixin(xzs9519)

答案解析:本题考查股票投资组合构建。自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手,明确大类资产、国家、行业的配置,然后再挑选相应的股票作为投资标的,实现配置目标。自下而上则是依赖个股筛选的投资策略。参见教材(上册)P396。

关于证券市场线与资本市场线的区别,错误的是()。

A、在证券市场线中,用β值衡量风险,在资本市场线中,用标准差衡量风险

B、证券市场线决定资产最合理的预期收益率,资本市场线决定最合适的资产配置点

C、证券市场线的斜率是市场组合的夏普比率,资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价

D、证券市场线适合有效投资组合和无效投资组合,资本市场线适合有效投资组合

正确答案:C

答案解析:本题考查证券市场线。资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率,证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价。参见教材(上册)P382。

关于股票投资策略的表述,错误的是()。

A、主动投资策略也称积极投资策略

B、被动投资策略试图通过选择资产来跑赢市场

C、主动型投资者选择什么策略完全取决于其对市场有效性以及有效程度的判断

D、股票投资策略可分为主动投资策略和被动投资策略

正确答案:B

答案解析:本题考查股票投资策略。主动投资策略也称积极投资策略,即试图通过选择资产来跑赢市场。参见教材(上册)P386。