股权投资基金和目标公司签订的投资协议中,保护性条保护了()的-2021年证券从业资格考试答案

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股权投资基金和目标公司签订的投资协议中,保护性条保护了()的利益。

A、股权投资基金

B、公司管理层

C、公司员工

D、公司董事

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答案解析:保护性条款主要为了保护股权投资基金作为少数股东享有的对某些重大事项的一票否决权。

就管理人向投资者发放的基金风险揭示书,下列说法错误的是()。

A、风险揭示书应由投资者、管理人双方签署确认

B、风险揭示书提示的风险内容可分为特殊风险和一般风险

C、所有投资者均应签署风险揭示书

D、在投资者签署基金合同之后,募集机构应当向投资者说明有关法律法规,须重点揭示私募基金风险,并与投资者一同签署风险揭示书。

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答案解析:

选项D说法错误:在投资者签署基金合同之前,募集机构应当向投资者说明有关法律法规,须重点揭示私募基金风险,并与投资者一同签署风险揭示书。

风险揭示书的内容包括但不限于:

(1)私募基金的特殊风险,包括基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致的风险、基金未托管风险、基金委托募集的风险、未在中国证券投资基金业协会备案的风险、聘请投资顾问的风险等。

(2)私

某私募基金投资目标企业后,将该企业的核心商业信息透露给其竞争对手,可能会被目标企业依据()的约定追究责任。

A、竞业禁止条款

B、保密条款

C、保护性条款

D、排他性条款

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答案解析:保密条款是指除当法律要求或/和遵守相关监管机构/权威机构(视情况而定)的披露要求外,投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业秘密和其他信息承担保密义务,保证不将这些信息泄露给第三方。此外,对于股权投资基金而言,其所投目标公司也属于商业秘密,所以保密条款也针对目标公司施加保密的义务,因此,保密条款有利于保护双方的利益。

在基金管理公司,通过电子交易系统记录并保存每日投资交易情况的工作由( )负责。

A、投资部

B、财务部

C、交易部

D、研究部

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答案解析: 交易部的主要职能有:执行投资部的交易指令,记录并保存每日投资交易情况,保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度,负责基金交易席位的安排、交易量管理等。

股权投资基金又称为私人股权投资基金,其中私人是指()。

A、非公开发行的股权

B、公开发行的股权

C、私人股份

D、定向发行的股权

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答案解析:私人股权投资基金中的“私人”指非公开发行的股权(私人股权企业)。

A证券的预期报酬率为12%,标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线,有效边界与可行集重合,以下结论中错误的是()。

A、最小方差组合是全部投资于A证券

B、最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C、两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱

D、可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

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答案解析: 根据有效边界与可行集重合可知,可行集曲线上不存在无效投资组合,而A的标准差低于B,所以最小方差组合是全部投资于A证券,即A的说法正确;投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数,因为B的预期报酬率高于A,所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券,即B正确;由于可行集曲线上不存在无效投资组合,因此两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱,C的说法正确;因为风险最小的投资组合

股权投资基金管理人的信息披露义务不包括()。

A、季度信息报送更新

B、年度信息报送更新

C、月度信息报送更新

D、重大事项信息报送更新

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答案解析:股权投资基金管理人的信息披露义务包括:季度信息报送更新、年度信息报送更新、重大事项信息报送更新等

股权投资基金为被投资企业提供的增值服务,通常不包括()。

A、上市辅导及并购整理

B、完善公司治理结构

C、主导生产工艺流程的改进

D、规范财务管理系统

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答案解析:

股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括以下几方面的内容:

(1)完善公司治理结构

(2)规范财务管理系统

(3)为企业提供管理咨询服务

(4)提供再融资服务

(5)提供外部关系网络

(6)上市辅导及并购整合

中国证券投资基金业协会对股权投资基金行业开展行业自律,应依照()。Ⅰ.《证券投资基金法》Ⅱ.《私募投资基金监督管理暂行办法》Ⅲ.《私募投资基金募集行为管理办法》Ⅳ.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

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答案解析:选项B符合题意:为保护投资者合法权益,促进私募基金行业规范健康发展,发挥行业自律的基础性作用,不断完善私募基金行业自律管理的规则体制,营造规范、诚信、创新的私募行业发展环境,推动我国各类私募基金持续健康发展,为国民经济发展作出积极贡献,中国证券投资基金业协会根据《证券投资基金法》(选项Ⅰ)、《私募投资基金监督管理暂行办法》(选项Ⅱ)颁布了一系列自律性规范文件。

管理人应当建立财产分离制度,私募基金财产与私募基金管理人固有资产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间要()。

A、独立运作,分别核算

B、统一核算

C、整体运作

D、统一运作,统一核算

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答案解析:股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度,股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行独立运作,分别核算。