以下关于估值方法说法正确的是( )。-2021年证券从业资格考试答案

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以下关于估值方法说法正确的是( )。

A、相对估值种类最多,是早期创业投资基金较常用的方法

B、折现现金流法常见于杠杆收购和破产投资策略

C、成本法主要多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金

D、清算价值法作为一种辅助方法

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答案解析:

相对估值种类最多,是早期创业投资基金较常用的方法。(A项说法正确)

折现现金流法多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。(B项说法错误)

成本法主要作为一种辅助方法存在。(C项说法错误)

清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略。(D项说法错误)

中国证券投资基金业协会对出具意见的律师事务所无特殊的资质要求,在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的()出具“法律意见书”。Ⅰ.律师事务所Ⅱ.中国执业律师Ⅲ.注册会计师Ⅳ.审计机构

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅳ

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答案解析:选项A符合题意:中国证券投资基金业协会对出具意见的律师事务所无特殊的资质要求,在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所和中国执业律师出具“法律意见书”。

狭义创业投资基金是指投资于处于各个创业阶段的( )企业的股权投资基金。

A、已上市成长性

B、已上市成熟性

C、未上市成长性

D、未上市成熟性

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答案解析:狭义创业投资基金是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。一些机构所俗称的“成长基金”,按照美国创业投资协会、欧洲股权和创业投资协会的统计口径,以及国内外有关政策法规的界定,属于狭义创业投资基金范畴。

以下可为基金管理人的登记出具法律意见书的是()。Ⅰ.具有股权投资法律服务从业经验的中国职业律师张某Ⅱ.实习律师李某,实习期间一直在基金相关领域专业团队从业Ⅲ.中国公民孙某,拥有美国律师执业资格,在美国职业期间从事私募基金领域业务Ⅳ.法学专业博士赵某,研究专业为私募基金领域

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:选项C符合题意:中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所无特殊的资质要求,在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所和中国执业律师,均可受聘出具法律意见书。Ⅱ项中,实习律师应该在律师事务所实习一年以后才可以申请成为执业律师,所以不可以出具的法律意见书。

关于按投资领域分类的股权投资基金,下列说法错误的是()。

A、定向增发投资基金是指主要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金

B、基础设施基金是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金

C、不动产基金是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金,也称房地产投资基金

D、从广义创业投资基金层面看,创业投资基金和股权投资基金是两个不等同的概念

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答案解析:从广义创业投资基金层面看,创业投资基金和股权投资基金是两个等同的概念,均是对创建企业和重建企业等广义创业活动(包括创建基础设施类企业、房地产项目类企业)的财务性投资。(D项首说法错误)
定向增发投资基金是指主要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金。(A项正确)
基础设施基金是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金。(B项正确)
不动产基金是指主要投资于土地以及建

股权投资基金募集过程中,以下做法违反现行监管规则的是()。Ⅰ.基金管理人向投资者承诺投资本金不受损失Ⅱ.基金销售机构向投资者承诺投资本金不受损失Ⅲ.基金管理人向投资者承诺最低收益Ⅳ.基金销售机构向投资者承诺最低收益

A、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:选项D符合题意:在推介基金时,不得宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容,不得违规使用“安全”、“保证”等措辞。基金推介材料中应避免出现相关表述。

中国()统一行使股权投资基金监管职责。

A、人民银行

B、银监会

C、保监会

D、证监会

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答案解析:2013年6月,中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》,明确由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。

尽职调查的目的不包括()。

A、风险发现

B、投资可行性分析

C、价值发现

D、规避风险

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答案解析:尽职调查的目的有三方面:价值发现、风险发现和投资可行性分析(不包括D项)。规避风险是风险应对的一种方法,是指通过有计划的变更来消除风险或风险发生的条件,保护目标免受风险的影响。

中介机构需对股权投资基金是否按规定履行备案程序进行核查并发表专项意见,未登记备案的股权投资基金所投资项目,在新三板()时将会受到限制。Ⅰ.挂牌Ⅱ.定增Ⅲ.并购重组Ⅳ.首次公开发行

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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答案解析:选项C符合题意:中介机构需对股权投资基金是否按规定履行备案程序进行核查并发表专项意见,未登记备案的股权投资基金所投资项目,在新三板挂牌、定增、并购重组、首次公开发行时将会受到限制。

以下关于公司型、合伙型和契约型基金的决策机构说法错误的是()。

A、公司型基金的最高权利机构是股东大会

B、合伙型基金的投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙人做出

C、普通合伙人对外不可以代表合伙企业

D、契约型基金的决策权归属基金管理人

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答案解析:

公司型基金的最高权力机构是股东大会(股东会),在公司型基金中投资者权利较大,可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策,或者在股东大会(股东会)层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策。(A项正确)

对于合伙型基金而言,基金的投资者以有限合伙人的身份存在,汇集股权投资所需的大部分资金,以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任,对外不可以代表合伙企业(C项错误),仅在法律和监管约