会员制期货交易所是由全体会员出资组建的非营利性法人。-2021年证券从业资格考试答案

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会员制期货交易所是由全体会员出资组建的非营利性法人。

A、正确

B、错误

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答案解析:会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建,缴纳一定的会员资格费用作为注册资本,以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。

期货公司的董事长和总经理不得由一人兼任。

A、正确

B、错误

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答案解析:

《期货公司监督管理办法》

第四十二条 期货公司的董事长、总经理、首席风险官之间不得存在近亲属关系。董事长和总经理不得由一人兼任。

仓单串换业务为买方提供了更多交割选择,但缺点是增加了中小企业的交割成本。

A、正确

B、错误

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答案解析:仓单串换业务为买方提供了更多交割选择,显著减低了中小企业的交割成本,有力提升了其风险管理水平和对现货市场的适应能力。

互换协议的定价基本可以分解为固定利率债券和浮动利率债券的定价。

A、正确

B、错误

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答案解析:互换协议的定价基本可以分解为固定利率债券和浮动利率债券的定价。

期货公司应当符合净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100%。

A、正确

B、错误

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答案解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第八条  期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准:(二)净资本与公司风险资本准备的比例不得低于 100%;

利用期货市场,企业可以有效规避原材料库存中的风险,甚至还可以利用期货市场的仓单质押业务盘活库存。

A、正确

B、错误

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答案解析:利用期货市场,企业可以有效规避原材料库存中的风险,甚至还可以利用期货市场的仓单质押业务盘活库存。

期货交易所的工作人员不得以个人名义收取报酬。

A、正确

B、错误

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答案解析:期货交易所的工作人员不得以个人名义收取报酬。

开盘价和收盘价都是由集合竞价产生。

A、正确

B、错误

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答案解析:开盘价是当日某一期货合约交易开始前5分钟集合竞价产生的成交价。收盘价是指某一期货合约当日最后一笔成交价。

期货公司不得互相持有次级债务。

A、正确

B、错误

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答案解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第十五条  期货公司借入次级债务、向股东或者其关联企业借入具有次级债务性质的长期借款以及其他清偿顺序在普通债之后的债务,可以按照规定计入净资本。  期货公司应当在相关事项完成后5个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告。 期货公司不得互相持有次级债务。

适用Gamma值较大的期权对冲Delta风险时,不需要经常调整对冲比例。

A、正确

B、错误

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答案解析:Gamma值较小时,意味着Delta对资产价格变动不敏感,投资者不必频繁调整头寸对冲资产价格变动风险。反之,投资者就需要频繁调整头寸。