在股权投资基金退出阶段,律师提供的服务不包括()。-2021年证券从业资格考试答案

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在股权投资基金退出阶段,律师提供的服务不包括()。

A、按照基金管理人的委托,研究基金投资的退出结构及方式

B、按照法律规定和基金合同的约定,协助确定清算主体

C、根据不同退出方式的相关法律规定,起草相关法律文件

D、参与谈判,协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益

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答案解析:协助确定清算主体是律师在股权投资基金清算阶段提供的服务。

市盈率是指()。

A、股权价值/净资产

B、每股价值/每股收益

C、股权价值/销售收入

D、股票价格/最近四个季度的企业净利润

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答案解析:市盈率倍数的计算公式为:市盈率倍数=股权价值/净利润,或市盈率倍数=每股价值/每股收益。

下列不属于协议转让的是()。

A、股票买卖

B、协议收购

C、对价补偿

D、股份回购

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答案解析:根据转让情形的不同,协议转让可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

取消基金管理人登记证明的规定是()。

A、《私募基金登记备案相关问题解答》

B、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》

C、《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》

D、《私募投资基金监督管理暂行办法》

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答案解析:2016年2月5日,基金业协会发布了《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》,对基金管理人的登记、基金备案提出了新的规定,即取消基金管理人登记证明、加强信息报送、基金管理人登记和重大事项变更提交法律意见书以及高管从业人员资格管理。

企业创业过程的第一个阶段是()。

A、萌芽期

B、种子期

C、起步期

D、扩张期

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答案解析:从创业企业的生命周期来看,企业创业过程可以分为种子期、起步期、扩张期和相对成熟期4个阶段,因此第一阶段为种子期。

关于基金服务业务,下列表述正确的是()。

A、基金服务机构通常接受基金管理人的委托,提供基金服务业务

B、服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行

C、基金服务机构不能同时提供托管服务

D、基金服务机构可自行决定业务转包

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答案解析:

选项B表述错误:基金管理人选择基金服务机构并开始开展基金服务业务之后,应当建立对基金服务机构的持续评估机制,并定期对基金服务机构的业务开展情况进行检查;
选项C表述错误:基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构,除非该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离,恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲突,并披露给投资者;
选项D表述错误:

财务尽职调查过程中对现金流量表的调查主要关注()。

A、实体现金流量

B、融资活动现金流量

C、经营活动现金流量

D、投资活动现金流量

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答案解析:财务尽职调查过程中,对于现金流量表,重点核查经营活动产生的现金流量及其变动情况,判断公司资产流动性、盈利能力及偿债能力。

股权投资基金管理人按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或其股东的账户,如果股权投资基金办理了托管,划款操作需经托管人核准并办理。这是股权投资基金投资流程的()阶段。

A、签订投资协议

B、投资交割

C、项目立项

D、投资完成

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答案解析:投资协议正式生效后,进入投资交割程序。股权投资基金管理人按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或其股东的账户,如果股权投资基金办理了托管,划款操作需经托管人核准并办理。被投资企业依据投资协议以及相关法律法规的要求进行股权的工商变更登记,并按投资协议约定变更公司章程。

全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的第一家()证券交易所。

A、会员制

B、公司制

C、股份合作制

D、合伙制

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答案解析:选项B正确:全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所,也是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所,简称全国股份转让系统,通常称为新三板。

某股权投资基金管理人拟将基金估值核算业务进行外包,应考虑的事项包括()。Ⅰ.该项业务外包是否符合风险管理制度Ⅱ.该项业务外包可否免除基金管理人的责任Ⅲ.外包机构是否存在与估值核算相冲突的业务Ⅳ.外包机构是否采取了有效的隔离措施

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:股权投资基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度。股权投资基金管理人根据审慎经营原则制订其业务外包实施规划,确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制,并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。在开展业务外包的各个阶段,关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务,以及外包机构是否采取了有效的隔离措施。