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下列关于凸性与久期的说法中,不正确的是()。

A、只有在收益率变动较大时,利用久期来估计债券价格的波动性才适用

B、如果债券基金经理能够较好地确定持有期,那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券,并选择凸性最高的那种债券

C、凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

D、利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似

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答案解析：利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似。只有在收益率变动较小时，此种方法才适用。若利率变化较大，我们需要引入更精确的度量方式——凸性。故A不正确。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券；凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式；利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益

以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于()。 

A、货币衍生工具

B、利率衍生工具

C、信用衍生工具

D、股权类产品的衍生工具

正确答案：题库搜索

答案解析：答案是C选项，信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产（准确地说，这是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。