股权投资基金的募集方式包括自行募集和()。-2021年证券从业资格考试答案

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股权投资基金的募集方式包括自行募集和()。

A、委托募集

B、委派募集

C、公开募集

D、非公开募集

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答案解析:选项A正确:股权投资基金的募集方式包括自行募集和委托募集。

基金托管人因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的,一般应由()承担。

A、基金托管人

B、会计师事务所

C、基金注册登记机构

D、基金份额持有人

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答案解析:选项A符合题意:基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中,未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定,给基金财产或基金份额持有人造成损害的,应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的,应承担连带赔偿责任;选项BCD不符合题意。

()指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品

A、非公开募集

B、公开募集

C、自行募集

D、委托募集

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答案解析:

选项B正确:公开募集指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品;非公开募集指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为。
在我国,目前不允许进行股权投资基金的公开募集。

杠杆收购基金的运作特点不包括()。

A、

从投资收益看,主要来源于因管理增値带来的股权增值

B、从杠杆应用看,往往借助于杠杆,即采取杠杆收购形式

C、从投资方式看,通常采取控股性投资

D、从投资对象看,主要是发展企业

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答案解析:选项D符合题意:杠杆收购基金的运作具有以下特点:

(1)从投资对象看,主要是成熟企业;
(2)从投资方式看,通常采取控股性投资;
(3)从杠杆应用看,往往借助于杠杆,即采取杠杆收购形式;
(4)从投资收益看,主要来源于因管理增値带来的股权增值。

()通过购买股权的形式对企业的股权进行投资,并不为企业提供任何资金,只是一种所有权转移的投资方式,获得资金的是出让企业股权的老股东。

A、股权投资母基金

B、定增基金

C、创业投资基金

D、并购基金

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答案解析:选项D正确:并购基金通过购买股权的形式对企业的股权进行投资,并不为企业提供任何资金,只是一种所有权转移的投资方式,获得资金的是出让企业股权的老股东。

如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期,利润和现金流均为负数,未来回报很高,但存在高度不确定性,此时,往往会用()。

A、创业投资估值法

B、市净率估值法

C、市销率估值法

D、市盈率估值法

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答案解析:

选项A正确:如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期,利润和现金流均为负数,未来回报很高,但存在高度不确定性,此时,往往会用创业投资估值法。

下列属于创业投资估值法的步骤的有()。Ⅰ.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值Ⅱ.计算当前股权价值Ⅲ.估计股权投资基金在退出时的要求持股比例Ⅳ.估计股权稀释情况,计算投资时的持股比例

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:选项D正确:创业投资估值法的步骤包括:

(1)估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值 

(2)计算当前股权价值
(3)估计股权投资基金在退出时的要求持股比例 
(4)估计股权稀释情况,计算投资时的持股比例

下列关于我国基金托管费计提方法和支付方式,表述正确的有( )。

A、基金托管费每周计提并累计,按月支付

B、基金托管费按前一日基金资产净值的一定比例逐月计提

C、基金成立三个月后,如持有现金比例高于基金资产净值的10%,超过部分不计提基金管理费

D、基金托管费逐日计算并累计,按月支付

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答案解析:托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取,逐日计算并累计(选项B错误),至每月末时支付给托管人(选项A错误,选项D正确),此费用也是从基金资产中支付,不须另向投资者收取;在通常情况下,基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提,基金成立三个月后,如持有现金比例高于基金资产净值的20%,超过部分不计提基金管理费(选项C错误)。

( )是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。

A、流动性风险

B、信用风险

C、市场风险

D、合规风险

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答案解析:

选项C正确:市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险;

选项A:证券在规定时间内不能以合理价格卖出的风险;

选项B:信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险;

选项D:因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、,而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉

委托第三方机构募集的,基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集,并与代销机构签署()。

A、承诺协议

B、电子协议

C、口头协议

D、书面协议

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答案解析:

选项D正确:委托第三方机构募集的,基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集,并与代销机构签署书面协议,要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定,履行对投资者的评估和投资者风险确认程序。目前,我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。