期货从业人员在向投资者提供服务前,应了解投资者的()。-2021年证券从业资格考试答案

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期货从业人员在向投资者提供服务前,应了解投资者的()。

A、投资目标

B、工作能力

C、投资经验

D、财务状况

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答案解析:

《期货从业人员执业行为准则(修订)》第十九条  从业人员在向投资者提供服务前,应当了解投资者的财务状况、投资经验及投资目标,并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险,不得向投资者做出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。

在债券价格分析中,常用()来衡量债券价格对利率的敏感度。

A、修正久期

B、套期保值比率

C、贝塔系数

D、基点价值

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答案解析:确定利率期货套期保值比率最重要的因素是套期保值债券与利率期货合约波动的计算。在债券价格分析中,常用修正久期和基点价值来衡量债券价格对利率的敏感度和波动性。

期货交易所应当及时公布上市品种合约的()。

A、成交量

B、成交价

C、持仓量

D、价格预测信息

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答案解析:《期货交易管理条例》第二十七 条期货交易所应当及时公布上市品种合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价和其他应当公布的即时行情,并保证即时行情的真实、准确。期货交易所不得发布价格预测信息。

《期货从业人员管理办法》规范的事项包括()。

A、期货从业人员的执业行为

B、期货从业人员的任用

C、期货从业人员资格的申请

D、期货公司高级管理人员任职资格条件

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答案解析:《期货从业人员管理办法》第一条 为了加强期货从业人员的资格管理,规范期货从业人员的执业行为,根据《期货交易管理条例》,制定本办法。第二条 申请期货从业人员资格(以下简称从业资格),从事期货经营业务的机构(以下简称机构)任用期货从业人员,以及期货从业人员从事期货业务的,应当遵守本办法。

某交易所9月的小麦期货合约价格是6230元/吨,12月小麦期货合约是6280元/吨,价差是50元/吨,9月和12月小麦期货合约的合理价差为30元/吨,则下列合约价差在合理价差的是()。

A、9月小麦期货合约为6339,12月小麦期货合约为6389

B、9月小麦期货合约为6336,12月小麦期货合约为6366

C、9月小麦期货合约为6523,12月小麦期货合约为6553

D、9月小麦期货合约为6668,12月小麦期货合约为6698

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答案解析:建仓时价差=6280-6230=50元/吨,即12月合约-9月合约,因此下列合约也应该是12月合约-9月合约。
选项A价差为:6389-6339=50元/吨;
选项B价差为:6366 -6336=30元/吨;
选项C价差为:6553-6523=30元/吨;
选项D价差为:6698-6668=30元/吨。
因此满足条件的是选项BCD。

投资者进行多头套期保值时,期货市场和现货市场出现盈亏相抵后有净盈利的情形是()。

A、基差为负,且绝对值越来越小

B、由正向市场变为反向市场

C、基差为正,且绝对值越来越小

D、由反向市场变为正向市场

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答案解析:买入套期保值,如果基差走强,两个市场盈亏相抵后存在净亏损;如果基差走弱,两个市场盈亏相抵后存在净盈利。反向市场的基差为正;正向市场的基差为负,反向市场变为正向市场时,基差为走弱。因此选项CD都为基差走弱,买入套期保值有净盈利。

某投资者持有一看跌期权的多头,则该投资者可以采取的权利是()。

A、按照期权的执行价格卖出期货合约

B、对冲平仓

C、持有到期或放弃权利

D、按照期权的执行价格买入期货合约

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答案解析:期权多头可以通过对冲平仓、行权等方式将期权头寸了结,也可以持有期权至合约到期。而买入看跌期权行权时是卖出合约。选项ABC正确。

下列关于股票期权的说法,正确的是()。

A、股票认估期权是股票看涨期权

B、股票认估期权是股票看跌期权

C、股票认购期权是股票看涨期权

D、股票认购期权是股票看跌期权

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答案解析:看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利,所以看涨期权也称为买权、认购期权。看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利,所以看跌期权也称为卖权、认沽期权。所以,股票认估期权是股票看跌期权,股票认购期权是股票看涨期权。

期货价差套利根据所选择的期货合约的不同,可分为()。

A、跨市套利

B、跨商品套利

C、跨期套利

D、期现套利

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答案解析:期货价差套利根据所选择的期货合约的不同,可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。

以下构成跨期套利的有()。

A、买入上海期货交易所5月铜期货,同时卖出伦敦金属交易所6月铜期货

B、买入上海期货交易所5月铜期货,同时卖出上海期交所6月铜期货

C、买入伦敦金属交易所5月铜期货,一天后卖出伦敦金属交易所6月铜期货

D、卖出伦敦金属交易所5月铜期货,同时买入伦敦金属交易所6月铜期货

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答案解析:

跨期套利,是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约,以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。满足条件,买卖方向相反,时间相同,交易所相同,期货品种相同,交割月份不同。 此条目由FredYuan发表在帮考资格考试分类目录,并贴了标签。将固定链接加入收藏夹。