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根据《期货公司风险监管指标管理办法》的规定,在计算期货公司净资本时需要调整的风险因素包括()。
A、资产调整值
B、负债调整值
C、客户未足额追加的保证金
D、其他调整项
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答案解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第七条 净资本的计算公式为:净资本=净资产-资产调整值+负债调整值-客户未足额追加的保证金-/+其他调整项。该式后面四项为风险调整项。
某交易者以1750元/吨买入8手玉米期货合约后,符合金字塔式加仓原则的有()。
A、玉米期货价格变为1780元/吨时,买入10手玉米期货合约
B、玉米期货价格变为1780元/吨时,买入5手玉米期货合约
C、玉米期货价格变为1780元/吨时,不买
D、玉米期货价格变为1700元/吨时,不买
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答案解析:金字塔式减仓的原则是:只有在加仓后市场行情与预料相同时且交易者盈利时,才能加仓。持仓的增加应渐次递减。B选项为价格变高,盈利状态下买入手数减少,符合。D选项为价格变低,不盈利,因此不买,也符合。
关于套利的说法,正确的有()。
A、利用相关市场或相关合约之间的价差变化进行操作
B、在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易
C、以价差发生有利变化而获利为目的
D、套利交易风险比期货投机要小
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答案解析:期货套利是指利用期货市场与现货市场之间不合理价差,通过在两个市场上进行反向交易,带价格趋于合理而获利的交易。套利交易的风险要小于期货投机的风险。ABCD选项均正确。
期货从业人员不得从事或者协同他人从事()行为。
A、内幕交易
B、欺诈
C、操纵期货交易价格
D、编造并传播有关期货交易的虚假信息
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答案解析:《期货从业人员管理办法》第十三条 期货从业人员必须遵守有关法律、行政法规和中国证监会的规定,遵守协会和期货交易所的自律规则,不得从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格、编造并传播有关期货交易的虚假信息等违法违规行为。
期货套利和期货投机交易的正确描述有()。
A、套利交易成本要高于于期货投机交易
B、相对投机交易来说,套利交易承担的风险小
C、期货投机交易在一段时间内只做买或卖,而套利则是在同一时间在相关市场进行反向交易,或者在同一时间买入和卖出相关期货合约,同时扮演多头和空头的双重角色
D、期货投机交易只是利用单一期货合约价格的上下波动赚取利润,而套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格差异套取利润
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答案解析:套利交易成本要低于期货投机交易。
关于跨品种套利的正确说法是()。
A、跨品种套利可以分为相关商品间的套利和原料与成品间套利两种情况
B、跨品种套利是指在利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利
C、跨品种套利同时买入和卖出相同交割月份的商品期货
D、大豆和豆粕之间的套利属于跨商品套利中的原料与成品间套利
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答案解析:考查跨品种套利的内容。
期货从业人员要合规执业,应当遵守()。
A、协会的自律规则
B、期货交易所的自律规则
C、有关的行政法规
D、中国证监会的规定
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答案解析:《期货从业人员执业行为准则(修订)》第十条 从业人员必须遵守有关法律、行政法规和中国证监会的规定,遵守协会和期货交易所的自律规则,不得从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格、编造并传播有关期货交易的虚假信息等违法违规行为。
从期货交易起源与期货交易特征分析,期货市场风险的成因主要有()。
A、价格波动
B、杠杆效应
C、
非理性投机
D、
市场机制不健全
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答案解析:从期货交易起源与期货交易特征分析,期货市场风险的成因主要有价格波动、杠杆效应、非理性投机、市场机制不健全。
目前我国的期货交易所包括()。
A、深圳期货交易所
B、上海期货交易所
C、中国金融期货交易所
D、南京期货交易所
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答案解析:我国现在共有四家期货交易所,分别是中国金融期货交易所、上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所。
某交易者以13180元/吨买入20手天然橡胶期货合约后,符合金字塔式增仓原则的有()。
A、价格上涨后,再以13500元/吨买入15手天然橡胶期货合约
B、价格上涨后,再以13500元/吨买入25手天然橡胶期货合约
C、价格下跌后,再以13000元/吨买入15手天然橡胶期货合约
D、价格下跌后,不再购买
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答案解析:金字塔式增仓应遵循两个原则:一、只有在现有持仓已经盈利的情况下,才能增仓。二、持仓的增加应渐次递减。AB选项的价格上涨了,买入手数应小于20,A正确,B错误。CD选项为价格下跌,不应再购买,因此D选项正确,C错误。