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风险度量方法中,最早发展起来的是()。

A、敏感性分析

B、情景分析

C、压力测试

D、在险价值计算

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答案解析：敏感性分析的特点是计算简单且便于理解，是最早发展起来的市场风险度量技术，应用广泛。

当标的资产价格S与利率r的负相关性很强,在其他条件相同时,期货理论价格()远期合约理论价格。

A、高于

B、低于

C、等于

D、无法确定

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答案解析：当标的资产价格S上升时，一个持有期货多头头寸的投资者会因每日结算而立即获利。由于S的上涨几乎与利率的上涨同时出现，获得利润将会以高于平均利率的利率进行投资。同样，当S下跌时，投资者立即亏损。亏损将低于平均利率水平的利率融资。持有远期多头的投资者将不会因利率变动而受到与上面期货合约相同的影响。因此，期货多头比远期多头更具有吸引力。当S与利率正相关性很强，期货价格要比远期价格高；当S与利率负相关性很强

下列关于敏感性分析说法错误的是()。

A、敏感性分析是指在保持其他条件不变的情况下,研究单个风险因子的变化对金融产品或资产组合的收益或经济价值产生的可能影响

B、最常见的敏感性指标包括衡量股票价格系统性风险的β系数、衡量利率风险的久期和凸性以及衡量衍生品风险的希腊字母等

C、敏感性分析的特点是计算简单便于理解

D、敏感性分析的优点是可以捕捉其中的非线性变化

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答案解析：敏感性分析也具有一定的局限性，主要表现在较复杂的金融资产组合的风险因子往往不止一个，且彼此之间具有一定的相关性，需要引入多维风险测量方法。而传统的敏感性分析只能采用线性近似，假设风险因子的微小变化与金融产品价值的变化呈线性关系，无法捕捉其中的非线性变化。

某个资产组合下一日的在险价值(VaR)是100万元,基于此估算未来两个星期(10个交易日)的VaR,得到()万元。

A、100

B、316

C、512

D、1000

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答案解析：根据计算公式，可得：。

临近到期日时,()会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。

A、虚值期权

B、平值期权

C、实值期权

D、以上都是

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答案解析：牵制风险就是当平值期权在临近到期时期权的Delta会由于标的资产价格的小幅变化而发生较大幅度的变动，因为难以在收盘前确定该期权将会以虚值或实值到期，所以用其他工具对冲时就面临着不确定需要多少头寸的问题，或者所需的头寸数量可能在到期当日或前一两日剧烈地波动，从而产生对冲头寸的频繁和大量调整。

已知以某股票为标的资产的不付红利的欧式看涨期权,执行价格K=40美元,股票现价为50美元,无风险利率r=5%,期权有效期T=0.5年。该期权的上、下限分别为()。

A、50美元和11美元

B、50美元和8美元

C、40美元和11美元

D、40美元和8美元

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答案解析：由可知，上限为标的的资产价格50美元；
由学习帮手薇xin：（xzs9519）

答案解析：金融机构为其客户提供一揽子金融服务后，除了可以利用场内、场外的工具来对冲风险外，也可以将这些风险打包并分切为多个小型金融资产，将其销售给众多投资者。这种方式也可以实现风险的转移。通过创设新产品来进行风险对冲，在实际中有多方面的体现，例如资产证券化、信托产品、商业银行理财产品等。

美元指数对应的外汇品种权重分布占比最高的是()。

A、日元

B、欧元

C、英镑

D、加拿大元

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答案解析：

美元指数对应的外汇品种权重分布占比最高的是欧元。

我国5年期国债期货的报价中,9月份国债期货合约和12月国债期货合约的报价分别是99.490元和99.385元,某交易者认为9月和12月合约的价差偏小,则该投资者适合采用()。

A、蝶式套利

B、牛市套利

C、跨品种套利

D、熊市套利

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答案解析：9月和12月合约价差偏小，则未来价差扩大的可能性较大，应进行买入套利。9月合约价格高于12月合约价格，即买进9月合约，卖出12月合约。此操作也属于牛市套利。