在正向市场上,某套利者在5月与9月大豆期货合约间进行牛市套利-2021年证券从业资格考试答案

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在正向市场上,某套利者在5月与9月大豆期货合约间进行牛市套利,建仓价差为50元/吨,平仓价差为-20元/吨,则该套利者()元/吨。(不计交易费用)

A、亏损70

B、盈利30

C、盈利70

D、亏损30

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答案解析:由于市场是正向市场,代表近月合约价格<远月期货合约。而牛市套利是买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约,因此在这种情况下,牛市套利可看成是,卖出套利,则价差缩小会盈利。
价差由50元/吨,变为-20元/吨,价差缩小了70元/吨,因此套利者盈利70元/吨。

期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例,通常为()缴纳保证金资金,用于结算和保证履约。

A、1%~2%

B、5%~15%

C、10%~20%

D、90%~100%

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答案解析:在期货交易中,期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为5%~15%)缴纳资金,用于结算和保证履约。

中国证监会自受理证券公司申请介绍业务的申请材料之日起()个工作日内,作出批准或者不予批准的决定。

A、10

B、20

C、30

D、60

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答案解析:《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第八条。中国证监会自受理申请材料之日起20个工作日内,作出批准或者不予批准的决定。

期货公司在对客户进行()审核,确保客户交易编码申请表、期货结算账户登记表、期货经纪合同等开户资料所记载的客户姓名或者名称与其有效身份证明文件相一致。

A、实名制

B、身份

C、现场

D、审慎性

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答案解析:《期货市场客户开户管理规定》第九条期货公司应当对客户进行以下实名制审核:
(一)对照有效身份证明文件,核实个人客户是否本人亲自开户,核实单位客户是否由经授权的代理人开户;
(二)确保客户交易编码申请表、期货结算账户登记表、期货经纪合同等开户资料所记载的客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致。

证券公司受期货公司委托从事介绍业务,应当提供下列()服务。

A、协助办理开户手续

B、代理客户进行期货交易

C、为客户存取、划转期货保证金

D、代期货公司、客户收付期货保证金

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答案解析:

《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第九条。证券公司受期货公司委托从事介绍业务,应当提供下列服务:   

(一)协助办理开户手续;   

(二)提供期货行情信息、交易设施;   

(三)中国证监会规定的其他服务。   

证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割,不得代期货公司、客户收付期货保证金,不得利用证券资金账户为客户存取、

期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码,应当确认该投资者()保证金账户可用资金余额不低于规定的最低标准。

A、前三个交易日平均

B、当日结算前

C、前一交易日日终

D、当日收盘前

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答案解析:期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码,应当确认该投资者前一交易日终保证金账户可用资金余额不低于规定的最低标准。

10月10日,某投资者认为未来的市场利率将走低,于是以94.500价格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后,该期货合约价格涨到95.600,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,该投资者总盈利为()万元。

A、50

B、55

C、60

D、65

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答案解析:

买入价格为94.500,卖出平仓价格为95.600,投资者盈利为(95.600-94.500)÷100×50手×100万=55(万元)。

(中金所5年期国债的面值为100万。报价采用百元面值法,即报价需除以100)

中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间报价为100欧元/人民币=680.61,那么1人民币兑()欧元。

A、0.1309

B、0.1469

C、6.8061

D、0.6806

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答案解析:100欧元=680.61元人民币,1人民币=100/680.61=0.1469欧元。

某日闭市后,某期货公司有甲、乙、丙、丁四个客户,其保证金占用及客户权益数据分别如下:甲:325540,325560乙:5151000,5044600丙:476350,8779900丁:545700,545700则()将收到《追加保证金通知书》。

A、甲

B、乙

C、丙

D、丁

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答案解析:风险度=保证金占用/客户权益× 100%;
甲风险度=325 540/325 560× 100%=99%;
乙风险度=5 151 000/5 044 600× 100%=102%;
丙风险度=476 350/8 779 900× 100%=5.4%;
丁风险度=545 700/545 700× 100%=100%
期货公司不允许客户风险度大于100

下列可以用于寻找最便宜可交割券(CTD)的方法是()。

A、计算隐含回购利率

B、计算全价

C、计算市场期限结构

D、计算远期价格

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答案解析:最便宜可交割国债一般用隐含回购利率来衡量。隐含回购利率越高的国债价格越便宜。