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某套利者以361元/克卖出4月份黄金期货,同时以350元/克买入9月份黄金期货。假设经过一段时间之后,4月份价格变为364元/克,同时9月份价格变为357元/克时,该套利者同时将两合约对冲平仓,套利结果是

A、亏损3元/克

B、盈利7元/克

C、盈利4元/克

D、亏损4元/克

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答案解析：4月份的黄金期货合约：亏损=364-361=3元/克；9月份的黄金期货合约：盈利=357-350=7元/克。套利结果=-3+7=4元/克，即该套利可以获取净盈利4元/克。

某程序化交易模型初始本金为100万元,在8个交易日内盈利8万元,则该模型的年化收益率为()。

A、315%

B、335%

C、365%

D、635%

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答案解析：

低频和高频程序化交易策略的盈亏比应当在()以上。

A、1.0

B、1.2

C、1.5

D、2.0

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答案解析：一般来说，低频和高频程序化交易策略的胜率在30%～50%之间，盈亏比应当在1.5以上。而高频策略的胜率要求更高，盈亏比相应要求较低。

若当日有成交价格,则期货合约以()成交价格按成交量的加权平均价为当日结算价。

A、当日所有

B、当日最后一小时

C、当日最后5分钟

D、当日开盘第一小时

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答案解析：结算价是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，用上一交易日的结算价作为当日结算价。

期货市场上套期保值规避风险的基本原理是()。

A、现货市场上的价格波动频繁

B、期货市场上的价格波动频繁

C、期货价格比现货价格变动得更频繁

D、同种商品的期货价格和现货价格趋于一致

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答案解析：对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。因此，期货市场上套期保值规避风险的基本原理是同种商品的期货价格和现货价格趋于一致。

某套利者以350元/克卖出4月份黄金期货,同时以361元/克买入9月份黄金期货。经过一段时间后,4月份价格变为355元/克,同时9月份价格变为372元/克,则该套利者盈亏结果为()。

A、盈利11元/克

B、亏损5元/克

C、盈利6元/克

D、亏损6元/克

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答案解析：4月份的黄金期货合约：亏损=355-350=5元/克；9月份黄金期货合约：盈利=372-361=11元/克。套利结果=-5+11=6元/克，即该套利者可以获取净盈利6元/克。

某玉米经销商在大连商品交易所做玉米卖出套期保值,建仓时基差为-30元/吨,平仓时为-50元/吨,则该套期保值的效果是()(不计手续费等费用)。

A、存在净盈利

B、存在净亏损

C、刚好完全相抵

D、不确定

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答案解析：基差从-30到-50，即走弱20。卖出套期保值，基差走弱存在净亏损。

证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的,双方应当在()个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

A、5

B、10

C、30

D、20

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答案解析：《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第十一条。证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在5个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

某交易者以2美元/股的价格卖出了一张执行价格为105美元/股的某股票看涨期权(合约单位为100股)。当标的股票价格为103美元/股,期权权利金为1美元时,该交易者对冲了结,其损益为()美元(不考虑交易费用)。

A、1

B、-1

C、100

D、-100

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答案解析：

该交易者以2美元/股卖出期权，以1美元/股买入期权平仓，则其盈利=（2-1）×1×100=100（美元）。

期权的了结方式包括三种：对冲、行使权利或到期放弃权利。该投资者选择的是对冲。

竹线图中,一条与竖线垂直且位于竖线右侧的短横线,表示该日的()。

A、最高价

B、最低价

C、开盘价

D、收盘价

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答案解析：竹线图中，一条与竖线垂直且位于竖线右侧的短横线，表示该日的收盘价。