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水平套利的一般做法是卖出远期期权、买进近期期权。

A、正确

B、错误

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答案解析：水平套利的一般做法是买进远期期权、卖出近期期权。

一阶段二叉树期权定价模型中构造的无风险对冲组合由标的资产和一份买入的看涨期权组成。

A、正确

B、错误

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答案解析：一阶段二叉树期权定价模型中构造的无风险对冲组合由标的资产和一份卖出的看涨期权组成。

期权交易既具有现货交易的保值功能,又具有对交易者所拥有的期货头寸的保值功能。

A、正确

B、错误

正确答案：题库搜索,学习考试助理Weixin：【xzs9523】

答案解析：期权合约的标的物既可以是现货也可以是期货，对现货和期货都有保值功能。

客户丙通过对市场价格变动的分析,认为标的物价格较大幅度下跌的可能性大,所以,他买入看跌期权,并支付一定数额的权利金。

A、正确

B、错误

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答案解析：投资者看淡市场价格走势，则买进看跌期权。

对于买入跨式套利,后市下跌有利于执行看涨期权获得期权多头头寸、上涨有利于执行看跌期权获得期货空头头寸。

A、正确

B、错误

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答案解析：对于买入跨式套利，两类期权不可能同时履约，后市上涨有利于执行看涨期权获得期权多头头寸、下跌有利于执行看跌期权获得期货空头头寸。

CTA的核心竞争力在于先进的投资决策模型和系统。

A、正确

B、错误

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答案解析：考察期货投资基金的交易策略。

多级目标价位策略的缺点在于市场长期走高或走低时,一旦目标价格制定不合适,在企业一次性卖出保值(或买进)的情况下,容易使企业套保价位偏低(或偏高),从而丧失部分利润。

A、正确

B、错误

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答案解析：题干中描述的是单一目标策略的缺点。多级目标策略的缺点在于当市场价格达不到企业设定的多级目标价位时，很可能出现套保不足的问题。

跨商品套利的理论基础与其他的套利交易是不相同的。

A、正确

B、错误

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答案解析：考核跨商品套利的基本条件。跨商品套利的理论基础与其他的套利交易相同。

看跌期权价格的上限为标的物市场价格。

A、正确

B、错误

正确答案：题库搜索,小助理薇Xin[go2learn]

答案解析：看跌期权价格的上限为执行价格，当标的物市场价格为0时可得到。

卖出看跌期权者最大的收益为期权的权利金,但承担的亏损可能是很大的。

A、正确

B、错误

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答案解析：卖出看跌期权损益如图2所示。显然，卖出看跌期权者最大的收益为期权的权利金，但承担的亏损可能是很大的。

图2 卖出看跌期权的损益图