利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由()共同决定-2021年证券从业资格考试答案

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利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由()共同决定。

A、股指期货点位

B、已买或欲买股票的数量

C、已买或欲买股票的价格

D、已买或欲买股票的β系数

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答案解析:算得股票组合的β系数,用股票组合总价值乘以该β系数再除以单位股指期货的价值,就得到要买卖的期货合约的数量

因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的,应当()。

A、根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担

B、一方的损失系对方行为所致,应当由对方赔偿损失

C、双方有过错的,根据过错大小各自承担相应的民事责任

D、由期货公司赔偿损失

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答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十四条   因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的,应当根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担。一方的损失系对方行为所致,应当由对方赔偿损失;双方有过错的,根据过错大小各自承担相应的民事责任。

关于中国金融期货交易所结算体系,描述正确的是()。

A、上海期货交易所采取非分级结算制度

B、郑州商品交易所、大连商品交易所和金融期货交易所采取分级结算制度

C、结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员

D、特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务

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答案解析:只有金融期货交易所采取分级结算制度,其他三所都是采取非分级结算制度。

不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效,该机构未按客户的交易指令入市交易,客户没有过错的,该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括()。

A、交易手续费

B、税金

C、利息

D、交易亏损

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答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十五条    不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效,该机构按客户的交易指令入市交易的,收取的佣金应当返还给客户,交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令入市交易,客户没有过错的,该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。

期货公司及其分支机构有下列()行为之一的,将受到处罚。

A、违规开展关联交易,情节严重

B、未能维持最低数额的结算准备金等专用资金

C、信息系统不符合规定或者未按照规定要求实施信息系统管理,损害客户合法权益或者扰乱期货市场秩序

D、违反规定委托或者接受其他机构委托从事中间介绍业务,损害客户合法权益

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答案解析:《期货公司监督管理办法》第一百一十五条 期货公司及其分支机构有下列行为之一的,根据《期货交易管理条例》第六十六条处罚:

(一)未按规定实行投资者适当性管理制度,损害客户合法权益;
(二)未按规定将客户资产与期货公司自有资产相互独立、分别管理;
(三)在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保证金;
(四)占用客户保证金

关于基差交易的正确描述包括()。

A、基差变化幅度远大于价格变动的幅度

B、如果确定交易时间的权利属于卖方,则为买方叫价交易

C、基差交易大都是和套期保值交易结合在一起进行

D、现货商愿意运用期货价格加减基差作为远期现货交易的定价依据

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答案解析:由于相关合约的价格差异波动远小于单一价格的变动,所以基差变化幅度应该是远小于价格变动的幅度。如果确定交易时间的权利属于卖方,则为卖方叫价交易。

期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失,应当由(),客户予以追认的除外。

A、期货公司承担赔偿责任

B、非受托人承担连带责任

C、非受托人承担赔偿责任

D、期货公司承担连带责任

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答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十九条。期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失,应当由期货公司承担赔偿责任,非受托人承担连带责任,客户予以追认的除外。

对基差的描述正确的是()。

A、套期保值的效果主要由基差的变化决定

B、特定的交易者可以拥有自己特定的基差

C、基差所指的现货商品的等级应该与期货合约规定的等级相同

D、基差所指的期货价格通常是最近的交割月的期货价格

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答案解析:考查基差的概念。

下面对持仓费的描述正确的有()。

A、期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关

B、持仓费的高低与持有商品的时间长短有关

C、一般来说,距离交割的期限越近,持有商品的成本就越高

D、持仓费不能体现期货价格形成中的时间价值

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答案解析:考查持仓费的内容。

期货公司有关联关系的股东持股比例合计达到5%的,持股比例最高的股东应当符合下列()条件。

A、近5年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚

B、未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关立案调查或者采取强制措施

C、在近5年内作为金融机构的股东或者实际控制人,或者作为上市公司的控股股东或者实际控制人,没有滥用股东权利、逃避股东义务等不诚信行为

D、其自然人股东、法定代表人或者高级管理人员没有被采取证券、期货市场禁入措施,或者禁入期限届满已逾2年;没有被撤销证券、期货高级管理人员任职资格或者从业人员资格,或者自被撤销之日起已逾2年;不存在《公司法》第一百四十七条第一款所列情形

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答案解析:《期货公司管理办法》第九条 期货公司有关联关系的股东持股比例合计达到5%的,持股比例最高的股东应当符合本办法第七条规定的条件。