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卖出看涨期权适用的市场环境有()。

A、标的物市场处于牛市

B、标的物市场处于熊市

C、预测后市上涨,或认为市场已经见底

D、预测后市下跌,或认为市场已经见顶

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答案解析：卖出看涨期权适用的市场环境：标的物市场处于熊市，或预测后市下跌，或认为市场已经见顶。

考虑一个基于不支付利息的股票的远期合约多头,3个月后到期。假设股价为40美元,3月无风险利率为年利率5%,远期价格为()美元套利者能够套利。

A、41

B、40.5

C、40

D、39

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答案解析：假定该股票的即期价格为S0，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F0是远期合约的即期价格，那么F0和S0之间的关系是：F0=S0e^(rT)。如果F0＞S0e^(rT)，套利者可以买入资产同时做空资产的远期合约；如果F0＜S0e^(rT)，套利者可以卖空资产同时买入资产的远期合约。无套利价格为40e^(0.05×3/12)=40.5（美元）。

下列对于不同期权的时间价值说法正确的有()。

A、平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0

B、平值期权和虚值期权的时间价值总是小于等于0

C、美式期权的时间价值总是大于等于0

D、实值欧式期权的时间价值可能小于0

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答案解析：由于平值和虚值期权的内涵价值等于0，而期权的价值不能为负，所以平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0。

技术面分析只关心期货市场中的数据,这些数据包括()。

A、价格

B、成交量

C、持仓量

D、增仓量

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答案解析：技术面分析只关心期货市场中的数据，这些数据是价格、成交量和持仓量。这三方面的数据不仅都是即时公开的，而且都是客观的。如果将这些数据按照时间顺序绘制出来，就可以形成图形或图表，技术分析就是针对这些图形或图表进行分析研究，以预测期货价格走势的。

卖出看涨期权的目的包括()。

A、获得价差收益

B、获得权利金收益

C、增加标的物多头利润

D、对冲标的物多头

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答案解析：卖出看涨期权的目的：1.获取权利金收入或权利金价差收益2.对冲标的资产多头3.增加标的资产多头的利润

有效市场的前提包括()。

A、投资者数目众多

B、任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场

C、投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成

D、投资者都以利润最大化为目标

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答案解析：考察有效市场假说。有效市场的前提包括：1.投资者数目众多，投资者都以利润最大化为目标；2.任何与资产价格相关的信息都以随机方式进入市场；3.投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成。

期货合约通过对细节的明确规定,突出了期货价格的()。

A、针对性

B、波动性

C、唯一性

D、特定性

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答案解析：同一品种的期货合约价格在不同交割等级之间有所不同，期货合约通过对细节的明确规定，突出了期货价格的针对性与特定性。

以下关于买进看涨期权的损益说法正确的有()。

A、当标的物市场价格小于执行价格时,损益为亏损看涨期权的权利金

B、当标的物市场价格小于执行价格时,损益为标的物的市场价格-执行价格-看涨期权的权利金

C、当标的物市场价格大于或等于执行价格时,损益为:标的物的市场价格-执行价格-看涨期权的权利金

D、当标的物市场价格大于或等于执行价格时,损益为亏损看涨期权的权利金

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答案解析：考查买进看涨期权的损益。当标的物市场价格小于执行价格时，损益为亏损看涨期权的权利金 。当标的物市场价格大于或等于执行价格时，损益为：标的物的市场价格-执行价格-看涨期权的权利金。

即使是相同的品种和等级,在不同交割时间和地点的期货价格也不一样,彼此通过()形式体现差异和关联。

A、基差

B、交易所差异

C、升贴水

D、供需关系

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答案解析：即使是相同的品种和等级，在不同交割时间和地点的期货价格也不一样，彼此通过基差或升贴水形式体现差异和关联。

投资者决策行为的一般特征研究方面,()指出投资者的偏好是多样的、可变的。

A、法玛

B、沙芬连

C、史迪文

D、马克维茨

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答案解析：投资者决策行为的一般特征研究方面，沙芬连和史迪文指出：（1）决策者的偏好是多样的、可变的，他们的偏好经常在决策过程中才形成；（2）决策者是应变性的，他们根据决策的性质和决策环境的不同选择决策程序或技术；（3）决策者追求满意方案而不一定是最优方案。