某交易商向一家糖厂购入白糖,成交价以郑州商品交易所的白糖期货-2021年证券从业资格考试答案

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某交易商向一家糖厂购入白糖,成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据,这体现了期货交易的()功能。

A、价格发现

B、资源配置

C、对冲风险

D、成本锁定

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答案解析:价格发现的功能是指期货市场能够预期未来现货价格的变动,发现未来的现货价格。期货价格可以作为未来某一时期现货价格变动趋势的“晴雨表”。选项A正确。
期货市场的功能包括:规避风险、价格发现和资产配置。规避风险,即利用套期保值在期货市场规避现货市场的风险。而资产配置是,借助期货市场对资产进行优化配置。

期货公司变更业务范围,国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起()内作出批准或者不批准的决定。

A、15日

B、1个月

C、2个月

D、3个月

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答案解析:《期货交易管理条例》第十九条 期货公司办理下列事项,应当经国务院期货监督管理机构批准:(一)合并、分立、停业、解散或者破产;(二)变更业务范围; (三)变更注册资本且调整股权结构;(四)新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化; (五)国务院期货监督管理机构规定的其他事项。
前款第三项、第五项所列事项,国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定;前款所列

关于期权价格的叙述正确的是()。

A、期权有效期限越长,期权价值越大

B、标的资产价格波动率越大,期权价值越大

C、无风险利率越小,期权价值越大

D、标的资产收益越大,期权价值越大

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答案解析:影响期权价格的因素主要有:期权的执行价格、标的资产价格、期权的剩余期限、利率、标的资产价格波动率等。选项D错误;
期权有效期,美式期权和欧式期权不同。选项A错误;
标的资产价格的波动率越高,期权的价格也应该越高。选项B正确;
无风险利率对期权价格的影响,要根据当时的经济环境以及利率变化对标的资产价格影响的方向来看,选项C错误。

证券公司接受期货公司的委托而进行中间介绍业务,发生重大事项的,证券公司应当在()内向所在地中国证监会派出机构报告。

A、2个工作日

B、5个工作日

C、3个工作日

D、10个工作日

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答案解析:

《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第二十六条 证券公司应当建立并有效执行介绍业务的合规检查制度。

证券公司应当定期对介绍业务规则、内部控制、风险隔离等制度的执行情况和营业部介绍业务的开展情况进行检查,每半年向中国证监会派出机构报送合规检查报告。

发生重大事项的,证券公司应当在2个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告。

假设其他条件不变,若焦炭期初库存量过高,理论上,当期焦炭的价格()。

A、将趋于上涨

B、将趋于下跌

C、将保持不变

D、趋势不确定

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答案解析:商品的库存增多,相当于商品的供给过大,供大于求,将导致价格大幅度下降。因此焦炭的价格将下跌。选项B正确。

期货公司向客户收取的保证金,属于客户所有,期货公司不可以划转的情形是()。

A、依据客户的要求支付可用资金

B、缴纳风险准备金

C、为客户交存保证金

D、为客户支付手续费、税款

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答案解析:风险准备金是期货公司用自有资金缴纳的。

在我国,为期货公司提供中间介绍业务的()就是介绍经纪商。

A、证券公司

B、期货居间人

C、自然人

D、期货交易顾问

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答案解析:在我国,为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是介绍经纪商。

卖出套利是指,如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差(),则套利者将卖出其中价格较高的合约,同时买入价格较低的合约。

A、扩大

B、缩小

C、不变

D、无法确定

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答案解析:卖出套利是指,如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将缩小,则套利者将卖出其中价格较高的合约,同时买入价格较低的合约。

某年7月,CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳,到了8月,基差变为5美分/蒲式耳,表明市场状态从正向市场转变为反向市场,这种变化为基差()。

A、“走强”

B、“走弱”

C、“平稳”

D、“缩减”

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答案解析:基差从“-2美分/蒲式耳”变为“5美分/蒲式耳”,由负数变为正数,基差数值变大,即基差走强。

某套利者以350元/克卖出4月份黄金期货,同时以361元/克买入9月份黄金期货。经过一段时间后,4月份价格变为355元/克,同时9月份价格变为372元/克,则该套利者盈亏结果为()。

A、盈利11元/克

B、亏损5元/克

C、盈利6元/克

D、亏损6元/克

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答案解析:4月份的黄金期货合约:盈亏为350-355=-5元/克;9月份黄金期货合约:盈亏为372-361=11元/克。总盈亏:-5+11=6元/克,即该套利者净盈利6元/克。