下列关于期货交易所向会员收取保证金的陈述,错误的是()。-2021年证券从业资格考试答案

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下列关于期货交易所向会员收取保证金的陈述,错误的是()。

A、只能用于担保期货合约的履行

B、保证金分为结算准备金和结算担保金

C、可以接受规定的有价证券作为保证金

D、专户存储不得挪用

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答案解析:《期货交易管理条例》第二十八条 期货交易应当严格执行保证金制度。期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金,不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准,并应当与自有资金分开,专户存放。期货交易所向会员收取的保证金,属于会员所有,除用于会员的交易结算外,严禁挪作他用。
保证金分为

期货交易所上市交易品种,应当经( )批准。

A、国务院期货监督管理机构

B、国务院期货监督管理机构派出机构

C、中国期货业协会

D、国务院商务主管部门

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答案解析:

《期货交易管理条例》第十三条期货交易所办理下列事项,应当经国务院期货监督管理机构批准:

(一)制定或者修改章程、交易规则;

(二)上市、中止、取消或者恢复交易品种;

(三)国务院期货监督管理机构规定的其他事项。

下列时间价值最大的是()。

A、行权价格为15的看跌期权价格为2,标的资产价格14

B、行权价格为7的看跌期权价格为2,标的资产价格8

C、行权价格为23的看涨期权价格为3,标的资产价格23

D、行权价格为12的看涨期权价格为2,标的资产价格13.5

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答案解析:期权价格=内涵价值+时间价值组成,看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格,看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。
选项A:看跌期权时间价值=2-(15-14)=1;
选项B:由于执行价格-标的资产价格<0,因此内涵价值为0,看跌期权时间价值=2-0=2 ;
选项C:看涨期权时间价值=3-(23-23)=3;
选项D:看涨期权时间价值=2-(13.5

首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的()和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。

A、合法合规性

B、违法操作

C、违规操作

D、风险操作程序

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答案解析:《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第二条。首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。   首席风险官向期货公司董事会负责。

实行会员分级结算制度的期货交易所的()为债务人,债权人请求冻结、划拨非结算会员在结算会员保证金账户中的资金的,人民法院不予支持。

A、期货交易所

B、期货公司

C、结算会员

D、非结算会员

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答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)》第五条 实行会员分级结算制度的期货交易所的结算会员为债务人,债权人请求冻结、划拨结算非结算会员在结算会员保证金账户中的资金的,人民法院不予支持。

期货从业人员涉嫌违法违规需要给予行政处分的,中国期货业协会应当()。

A、及时向期货交易所发出行政处分建议书

B、作出行政处罚

C、及时移交中国证监会处理

D、给予最严厉的纪律处分,以代替行政处罚

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答案解析:《期货从业人员执业行为准则(修订)》第三十五条,对于违反规定的机构,协会要求其按期改正;逾期不改正的,协会给予训诫、公开谴责等措施,同时记入该机构诚信档案。情节严重的,协会移交中国证监会处理。

在买方叫价交易中,点价交易合同签订后,基差买方判断期货价格处于下行通道,则合理的操作是()。

A、等待点价操作时机

B、进行套期保值

C、尽快进行点价操作

D、卖出套期保值

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答案解析:基差交易合同签订后,基差大小就已经确定了,期货价格就成了决定最终采购价格的唯一未知因素,而且期货价格一般占到现货成交价格整体的90%以上。因此点价成了基差买方最关注的因素。要想获得最大化收益,买方的主要精力应放在何时点定对自己最为有利的期货价格,也就是对点价的时机选择。当期货价格处于下行通道时,对基差买方有利,此时应等待点价操作时机,当预期期货价格触底时再进行点价。

期货公司首席风险官被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选,则从认定之日起()内,任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。

A、半年

B、1年

C、2年

D、3年

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答案解析:《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第二十九条。首席风险官不履行职责或者有第十三条所列行为的,中国证监会及其派出机构可以依照《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》对首席风险官采取监管谈话、出具警示函、责令更换等监管措施;情节严重的,认定其为不适当人选。   自被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选之日起2年内,任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。

当前,沪深300成长指数涨幅较沪深300价值指数大,银行间市场的同业拆借利率逐步走高,则可以推测当前市场状况是()。

A、经济滞涨、货币政策从紧

B、经济衰退、货币政策宽松

C、经济繁荣、货币政策从紧

D、经济复苏、货币政策宽松

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答案解析:沪深300成长指数涨幅较沪深300价值指数大,说明处于成长中行业表现出较快增长,可推测经济处于繁荣状态;银行间市场同业拆借利率是市场基准利率,基准利率走高预示着整个市场利率的上升,表明政府正在实行紧缩的货币政策。

国际上第一次出现的金融期货为()。

A、利率

B、股票

C、股指

D、外汇

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答案解析:最早的金融期货是外汇期货。金融期货的发展历程是:外汇期货—利率期货—股指期货—股票期货。