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关于中金所国债期货报价的描述,正确的有()。

A、采用全价报价

B、采用净价报价

C、报价中不含应计利息

D、报价中含有应计利息

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答案解析：中金所国债期货采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价（不含持有期利息）。

国内某企业一个月后会收到100万美元货款,并计划兑换成人民币充抵营运资本,但三个月后,该企业必须再将人民币兑换成美元用以支付100万美元材料款,则下列说法正确的是()。

A、为规避汇率风险,企业可进行外汇现货交易

B、为规避汇率风险,企业进行交易的方向是先卖出后买入美元

C、为规避汇率风险,企业进行交易的方向是先买入后卖出美元

D、为规避汇率风险,企业可进行外汇掉期交易

正确答案：题库搜索,普法考试助理微Xin:[go2learn_net]

答案解析：企业一个月后将收到100万美元，应卖出美元，买入人民币以补充运营资本；三个月后需将换得的人民币卖出，买入美元用以支付美元材料款。该企业在上述交易中需将美元换为人民币，而在远期又需将人民币换为美元，面临远期人民币贬值从而换回较少美元的风险，可通过掉期交易（即期卖美元买人民币，远期买美元卖人民币）规避风险。

如果(),我们称基差的变化为“走弱”。

A、基差为正且数值越来越小

B、基差从负值变为正值

C、基差从正值变为负值

D、基差为负值且绝对数值越来越大

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答案解析：基差变小，称为“走弱”。

关于期货合约持仓量变化的描述,正确的是()。

A、成交双方均平仓操作,持仓量减少

B、成交双方均开仓操作,持仓量减少

C、成交双方中买方平仓操作,卖方开仓操作,持仓量不变

D、成交双方中买方开仓操作,卖方平仓操作,持仓量不变

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答案解析：

交易行为与持仓量：

对期权权利金表述正确的是()。

A、是买方面临的最大可能的损失(不考虑交易费用)

B、是期权的价格

C、是执行价格的一个固定比率

D、是买方必须承担的费用

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答案解析：期权的价格也称为权利金、期权费、保险费，是期权买方为了获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。

当远期合约价格大于近期合约价格时,是()。

A、正向市场

B、正常市场

C、逆转市场

D、反向市场

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答案解析：当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场。正向市场也称为正常市场。

属于期货公司资产管理业务操作的是()。

A、利用自有资金进行金融衍生品投资

B、按照约定管理客户委托资产,在股票市场进行投资

C、按照约定管理客户委托资产,在金融衍生品市场进行投资

D、利用自有资金进行股票投资

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答案解析：资产管理业务是期货公司可以接受客户委托，根据规定和合同约定，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。资产管理业务的投资范围：

对期权理解正确的是()。

A、期权的买方到期必须买进标的物

B、期权买方需要缴纳保证金

C、期权的买方有不行权的权利

D、期权交易是一个权利的买卖

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答案解析：期权也称选择权，是期权买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出标的资产的权利。期权买方有权利，而无义务，买方可以行权也可以不行权。期权买方不需缴纳保证金，卖方需缴纳保证金。

某德国投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲汇率风险,假设市场上没有欧元兑人民币的远期合约,该投资者选择3个月期欧元兑美元远期合约与3个月期美元兑人民币远期合约避险,则该投资者应()。

A、买入欧元兑美元远期合约

B、卖出欧元兑美元远期合约

C、买入美元兑人民币远期合约

D、卖出美元兑人民币远期合约

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答案解析：德国投资者持有人民币资产，面临人民币贬值，欧元升值的风险。即欧元/美元合约上涨；美元/人民币合约上涨，因此应买入欧元/美元远期合约，买入美元/人民币远期合约。

下列期权组合属于牛市价差期权策略的是()。

A、买入较低执行价看涨期权,同时卖出较高执行价看涨期权

B、买入较低执行价看跌期权,同时卖出较高执行价看跌期权

C、买入较高执行价看涨期权,同时卖出较低执行价看涨期权

D、买入较高执行价看跌期权,同时卖出较低执行价看跌期权

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答案解析：牛市价差组合是由一份看涨期权多头和一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头组成；也可以由一份看跌期权多头和一份同一期限较高协议价格的看跌期权空头组成。