根据《期货交易所管理办法》,期货交易所可以实行的()。-2021年证券从业资格考试答案

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根据《期货交易所管理办法》,期货交易所可以实行的()。

A、会员制

B、有限合伙制

C、股份有限公司制

D、有限责任公司制

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答案解析:《期货交易所管理办法》第四条 经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)批准,期货交易所可以采取会员制或者公司制的组织形式。会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额,由会员出资认缴。公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式。

假设一家中国企业将在未来三个月后收到美元货款,企业担心三个月后美元贬值,该企业可以通过()手段来实现套期保值的目的。

A、卖出远期合约

B、买入期货合约

C、买入看跌期权

D、买入看涨期权

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答案解析:企业担心美元贬值,即担心美元价格下跌,可以卖出套期保值或买进看跌期权。

期货公司对营业部的“四统一”,包括()。

A、统一结算

B、统一风险管理

C、统一财务管理和会计核算

D、统一资金核算

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答案解析:所谓“四统一”是指期货公司应当对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。期货公司可根据需要设置不同规模的营业部。

以下属于技术分析的理论有()。

A、江恩理论

B、道氏理论

C、波浪理论

D、循环周期理论

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答案解析:技术分析的主要理论包括:道氏理论、波浪理论、江恩理论、循环周期理论和相反理论等。

《期货公司风险监管指标管理办法》期货公司净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过20%的,期货公司应当向()报告。

A、股东会

B、全体董事

C、监事会

D、公司住所地中国证监会派出机构

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答案解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第二十一条 净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过20%的,期货公司应当向公司住所地中国证监会派出机构提交书面报告,说明原因,并在 5 个工作日内向全体董事提交书面报告。 

影响期权价格的主要因素有()。

A、标的物价格及执行价格

B、标的物价格波动率

C、距到期日剩余时间

D、无风险利率

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答案解析:影响期权价格的因素有多种,主要影响因素有:期权的执行价格、标的资产价格、期权的剩余期限、利率、标的资产价格波动率等。

投资者按照其投资目的的不同,可以分为()。

A、套期保值者

B、投机者

C、机构投资者

D、个人投资者

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答案解析:根据进入期货市场的目的不同,期货投资者可分为套期保值者与投机者。按照自然人还是法人划分,可分为个人投资者和机构投资者。

以下基差变动中,属于基差走强的是()。

A、基差由-20变为基差为-10

B、基差由-15变为基差为-30

C、基差由-5变为基差为10

D、基差由30变为基差为-10

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答案解析:基差数值变大,称为“走强”;基差数值变小,称为“走弱”。选项AC为基差走强;选项BD为基差走弱。

股票的衍生产品有()。

A、股票指数期权

B、股票期权

C、股票指数期货

D、股票期货

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答案解析:股票指数期权 、股票期权 、股票指数期货和股票期货都属于股票的衍生品。

非结算会员保证金不足以承担违约责任,全面结算会员期货公司应当()代为承担违约责任。

A、自有资金

B、风险准备金

C、客户保证金

D、投资者保障基金

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答案解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第二十七条 非结算会员在期货交易中违约的,应当承担违约责任。

全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担该非结算会员的违约责任;保证金不足的,全面结算会员期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任,并由此取得对该非结算会员的相应追偿权。