面临侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意,首席风险官应当-2021年证券从业资格考试答案

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面临侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意,首席风险官应当予以拒绝。

A、正确

B、错误

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答案解析:

《期货公司首席风险管理规定(试行)》第十一条 首席风险官对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝;必要时,应当及时向公司住所地中国证监会派出机构报告。

远期利率协议的卖方为名义贷款人。

A、正确

B、错误

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答案解析:远期利率协议的买方是名义借款人,目的是规避利率上升的风险;卖方是名义贷款人,规避的是利率下降的风险。

套期保值的效果取决于市场波动大小。

A、正确

B、错误

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答案解析:套期保值的效果应将期货市场盈亏与现货市场盈亏作为一个整体进行评价。

国务院期货监督管理机构依法履行职责,进行监督检查或者调查时,被检查、调查的单位和个人应当配合,如实提供有关文件和资料,不得拒绝、阻碍和隐瞒。

A、正确

B、错误

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答案解析:《期货交易管理条例》第四十九条 国务院期货监督管理机构依法履行职责,进行监督检查或者调查时,被检查、调查的单位和个人应当配合,如实提供有关文件和资料,不得拒绝、阻碍和隐瞒;其他有关部门和单位应当给予支持和配合。

美式期权的价格高于相同条件下欧式期权的价格。

A、正确

B、错误

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答案解析:通常情况下,其他条件相同的美式期权的价格应该高于欧式期权的价格。

可交割国债的发票价格计算公式为:发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息。

A、正确

B、错误

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答案解析:发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息

经营机构应当按照《办法》要求,将投资者分为普通投资者和专业投资者,并实施统一适当性管理。

A、正确

B、错误

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答案解析:

《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》第七条 经营机构应当按照《办法》要求,将投资者分为普通投资者和专业投资者,并实施差异化适当性管理。

套期保值的原理是指用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损,两相冲抵,从而转移价格风险。

A、正确

B、错误

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答案解析:套期保值的原理是,期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响,两者的变动趋势趋同,这样的话,通过套期保值,无论价格是涨还是跌,总会出现一个市场盈利而另一个市场亏损的情形,盈亏相抵,就可以规避因为价格波动而给企业带来的风险,实现稳健经营。

股指期货的远期合约价格高于近期合约价格,则为反向市场。

A、正确

B、错误

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答案解析:正向市场:期货价格高于现货价格或者远期合约价格高于近期期货合约价格。反向市场:期货价格高于现货价格或者远期合约价格高于近期期货合约价格。

在我国,期货保证金存管银行享有的权利和义务在不同的结算制度下有差异。

A、正确

B、错误

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答案解析:我国四家期货交易所存在全员结算制和会员分级结算制两种制度,期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在两种结算制度下略有差异。