在标的物相同的情况下,场外期权的风险可以通过场内期权交易来实-2021年证券从业资格考试答案

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在标的物相同的情况下,场外期权的风险可以通过场内期权交易来实现完全对冲。

A、正确

B、错误

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答案解析:可以利用场内期权来对冲场外期权的风险。但由于场内金融工具的标准化,风险对冲机构所承担的风险可能是较为特殊的,其风险因子与场内交易的金融工具可能并不一致,可能也无法实现有效的风险对冲。

根据《期货公司风险监管指标管理办法》,期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度。

A、正确

B、错误

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答案解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第四条  期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度,建立动态的风险监控和资本补充机制,确保净资本等风险监管指标持续符合标准。

股指期货套利中模拟误差是现货股票组合与指数的股票组合未来价格走势或回报不一致导致的误差。

A、正确

B、错误

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答案解析:

股指期货套利中模拟误差是现货股票组合与指数的股票组合未来价格走势或回报不一致导致的误差。

期货交易实行场内交易,所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易,其他交易者只能委托交易所会员,由其代理进行期货交易。

A、正确

B、错误

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答案解析:期货交易实行场内交易,所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易,其他交易者只能委托交易所会员,由其代理进行期货交易。

在我国,期货交易所既能提供交易服务,也提供结算服务。

A、正确

B、错误

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答案解析:我国境内四家期货交易所的结算机构均是交易所的内部机构,因此期货交易所既提供交易服务,也提供结算服务。

当近月份合约价格的下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度时,熊市套利者将亏损(不计交易费用)。

A、正确

B、错误

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答案解析:一般的,较近月份的合约价格下降幅度大于较远月份合约价格的下降幅度,则进行熊市套利,即卖出较近月份的合约的同时买入较远月份的合约进行套利,盈利的可能性比较大。

信用违约互换(CDS)交易中,标的违约率越高,买方支付的保费越少。

A、正确

B、错误

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答案解析:信用违约互换(CDS),是最基本的信用衍生品合约。当投资者认为参考实体的信用状况将变差,就可以购买一定名义金额的CDS,并支付一定的费用。支付的费用与该参考实体的信用水平相关,其信用利差越高,支付的费用越高。

场外利率期权交易的价格一般由交易双方协议确定。 

A、正确

B、错误

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答案解析:场外利率期权交易的价格一般由交易双方协议确定。 

本金保护类结构化产品的风险比较高。

A、正确

B、错误

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答案解析:由于投资的本金有一定程度的保障,所以本金保护类结构化产品的风险比较低。

期货公司首席风险官不履行职责的,中国证监会及其派出机构有权责令更换。

A、正确

B、错误

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答案解析:《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第二十九条首席风险官不履行职责或者有第十三条所列行为的,中国证监会及其派出机构可以依照《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》对首席风险官采取监管谈话、出具警示函、责令更换等监管措施;情节严重的,认定其为不适当人选。