从期货交易所与结算机构的关系来看,我国期货结算机构属于()。-2021年证券从业资格考试答案

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从期货交易所与结算机构的关系来看,我国期货结算机构属于()。

A、期货交易所与商业银行共同组建的机构附属交易所,但相对独立

B、交易所与商业银行联合组建的机构,完全独立于交易所

C、交易所的内部机构

D、独立的合同性机构

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答案解析:

根据期货结算机构与期货交易所的关系不同,一般可分为两种形式:(1)结算机构是某一交易所的内部机构,仅为该交易所提供结算服务;(2)结算机构是独立的结算公司,可为一家或多家期货交易所提供结算服务。

我国期货结算机构属于交易所的内部机构。

个人客户应()办理开户手续,签署开户资料。

A、委托他人

B、本人亲自

C、委托其他机构

D、委托期货公司

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答案解析:

第八条客户开户应当符合《期货交易管理条例》及中国证监会有关规定,并遵守以下实名制要求:

(一)个人客户应当本人亲自办理开户手续,签署开户资料,不得委托代理人代为办理开户手续。除中国证监会另有规定外,个人客户的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证;

假定市场利率为5%,股票红利率为2%,8月1日,沪深300指数为3500点,9月份和12月份沪深300股指数期货合约的理论价差为()点。

A、35

B、43.75

C、61.25

D、26.25

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答案解析:股指期货理论价格的计算公式可表示为:F(t,T)=S(t)+S(t)·(r-d)·(T-t)/365;9月到12月的期限为3个月;
则9月和12月的理论价差=12月F(t,T)-9月F(t,T)=3500×[1+(5%-2%)×4/12]-3500×[1+(5%-2%)×1/12]=3500×[(5%-2%)×3/12]=26.25点。

根据《期货投资者保障基金管理暂行办法》的规定,该期货交易所应当按()缴纳期货投资者保障基金的后续资金。

A、年度

B、半年度

C、季度

D、月度

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答案解析:《期货投资者保障基金管理暂行办法》第十条 期货交易所、期货公司应当按季度缴纳后续资金。期货交易所应当在每季度结束后 15个工作日内,缴纳前一季度应当缴纳的保障基金,并按照本办法第九条确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保证基金。

期货交易所应当在每季度结束后的()内,缴纳前一季度应当缴纳的期货投资者保障基金。

A、7个工作日

B、10个工作日

C、14个工作日

D、15个工作日

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答案解析:《期货投资者保障基金管理暂行办法》第十条 期货交易所应当在每季度结束后的15个工作日内,缴纳前一季度应当缴纳的保障基金。

股指期货采取的交割方式为()。

A、模拟组合交割

B、现金交割

C、成分股交割

D、对冲平仓

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答案解析:股指期货采取现金交割的方式。
期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割。商品期货、股票期货、外汇期货、中长期利率期货通常采取实物交割方式,股票指数期货和短期利率期货通常采用现金交割方式。

根据《期货交易管理条例》,期货公司股东以期货公司经营必需的非货币财产出资的,货币出资比例不得低于()。

A、15%

B、25%

C、75%

D、85%

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答案解析:《期货交易管理条例》第十六条    股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资,货币出资比例不得低于85%。

进行股指期货买入套期保值的情形是()。

A、投资者在未来计划持有股票组合,担心股市大盘上涨而购买股票组合成本上升

B、投资者在未来计划持有股票组合,担心股市大盘下跌而购买股票组合成本上升

C、投资者持有股票组合,担心股市大盘下跌影响股票组合的收益

D、投资者持有股票组合,为了回避股票市场价格下跌的风险

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答案解析:买入套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险,通过在期货市场买入股票指数的操作,在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行买入套期保值的情形主要是:投资者在未来计划持有股票组合,担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。

期货交易所上市交易品种,应当经( )批准。

A、国务院期货监督管理机构

B、国务院期货监督管理机构派出机构

C、中国期货业协会

D、国务院商务主管部门

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答案解析:

《期货交易管理条例》第十三条期货交易所办理下列事项,应当经国务院期货监督管理机构批准:

(一)制定或者修改章程、交易规则;

(二)上市、中止、取消或者恢复交易品种;

(三)国务院期货监督管理机构规定的其他事项。

外汇掉期交易中,如果发起方为近端买入、远端卖出,则远端掉期全价等于()。

A、远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

B、远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

C、远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

D、远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价

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答案解析:发起方近端买入、远端卖出,则近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价;远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价;
发起方近端卖出、远端买入,则近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价;远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。