()是指股权投资基金要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益-2021年证券从业资格考试答案

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()是指股权投资基金要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时,需取得投资者同意的条款。

A、完全棘轮条款

B、保护性条款

C、加权平均条款

D、回售条款

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答案解析:保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时,需取得投资者同意的条款。

在项目开发中,()主要是通过跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态,通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息,来寻找项目来源。

A、行业展会

B、行业专家推荐

C、行业研究

D、创投论坛

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答案解析:在项目来源的渠道中,行业研究主要是跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态,通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息。

中国基金业协会会员可分为()。Ⅰ.普通会员Ⅱ.联席会员Ⅲ.观察会员Ⅳ.特别会员

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

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答案解析:基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员。

关于我国股权投资行业的发展趋势,下列说法错误的是( )。

A、股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分,对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用

B、从发展趋势来看,未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动,与此相适应,金融市场也将逐步由直接融资为主转向间接融资为主

C、股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致,面临着广阔的发展机遇

D、随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高,政府监管和行业自律不断规范,我国的股权投资基金行业必将进入新的跨越式发展阶段

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答案解析:选项B说法错误:从发展趋势来看,未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动,与此相适应,金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。选项ACD说法正确。

()是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约,且股权投资基金接受该要约,则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。

A、共同出售权

B、拖售权

C、第一拒绝权

D、随售权

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答案解析:拖售权,又称领售权、强卖权或强制出售权,是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约,且股权投资基金接受该要约,则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。

下列说法正确是( )。Ⅰ.创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业信息不对称、不确定性高、资产结构以无形资产为主、融资需求呈现阶段性等特征Ⅱ.创业投资基金通常有利于产业的转型和升级Ⅲ.创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业,通过帮助企业发展壮大获利Ⅳ.并购基金则投资于价值被低估的企业,通过对被投资企业进行重整而获利

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:

创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业信息不对称、不确定性高、资产结构以无形资产为主、融资需求呈现阶段性等特征(Ⅰ正确)。因此,相对于一般社会资本,创业投资对创新和创业有着更重要的作用。

并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别:创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业,通过帮助企业发展壮大获利(Ⅲ正确);而并购基金则投资于价值被低估的企业,通过对被投

分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商,现有信息如下:股票发行总数为18亿股,ABC公司负债的市场价值为25亿元,该公司今年自由现金流(FCFF)为11.5亿元,股权资本成本为10%,税前债权资本成本为7%,适用税率40%,假设该公司债务占总资产的25%,自由现金流(FCFF)增长率为4%。根据以上材料,回答以下题目。该公司每股价值最接近于()元。

A、20.59

B、12.65

C、4.17

D、13.21

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答案解析:要求每股价值需要先计算企业整体价值,根据公式:企业整体价值=FCFE/(WACC-g),式中FCFE为公司当前自由现金流(题目说明为11.5),WACC为加权平均资金成本(题目中没有直接给出,需要计算),g为FCFE的稳定增长率(题目说明为4%)。根据WACC的计算公式:WACC=Wd×rd×(1-T)+We×re,其中,Wd为债权资本与总资产的比值(25%);rd为债权资本成本,等于平均利息率(

基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作,授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终,下列关于授权控制主要内容的表述错误的是()。

A、所有业务的授权应当采取书面形式,授权书应当明确授权内容和时效

B、对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制

C、股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权,建立健全公司授权标准和程序

D、授权要适当,对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

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答案解析:基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作,授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终,授权控制的主要内容包括:

(1)股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权,建立健全公司授权标准和程序,确保授权制度的贯彻执行。
(2)各业务部门、分支机构和员工应当在规定授权范围内行使相应的职责。
(3)重大业务的授权应当采取书面形式,授权书应当明

关于可回售债券和可赎回债券,下列说法错误的是()。

A、和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比,可赎回债券的利息更低

B、赎回条款是发行人的权利而非持有者

C、和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比,可回售债券的利息更低

D、与可赎回债券的受益人是发行人不同,可回售债券的受益人是持有者

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答案解析:赎回条款是发行人的权利而非持有者,即是保护债务人而非债权人的条款,对债权人不利。因此,和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比,可赎回债券的利息更高,以补偿债券持有者面临的债券提早被赎回的风险。

某机构发起设立一只基金,为了募集到资金,聘请300名人员在街头派发宣传单,向前来咨询的人员承诺投资本金跟存银行一样安全,并且以推介1人给予10%的返点鼓励投资者对外进行广泛宣传。该机构的上述行为中不属于认定非法吸收公众存款罪条件之一的是()。

A、聘请300名人员

B、承诺本金跟存银行一样安全

C、以返点的手段鼓励投资者对外进行宣传

D、在街头派发宣传单

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答案解析:同时符合以下四个条件即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”:

(1)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金。

(2)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传。
(3)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报。
(4)向社会公众即社会不特定对象吸收资金。