( )是我国企业债券的主要形式。-2021年证券从业资格考试答案

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( )是我国企业债券的主要形式。

A、优先次级债券

B、劣后次级债券

C、优先无担保债券

D、担保债券

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答案解析:在无保证债券中,受偿等级最高的是优先无保证债券,这也是公司债的主要形式。在无保证债券中,受偿等级最高的是优先无保证债券(seniorunsecured bond),这也是公司债的主要形式。接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券,这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。

对于承受风险的能力和意愿都较高的客户,最有可能选择以下四种投资组合中的()。投资组合1:固定收益(25%),股票(60%),另类投资(15%)投资组合2:固定收益(60%),股票(25%),另类投资(15%)投资组合3:固定收益(10%),股票(70%),另类投资(20%)投资组合4:固定收益(70%),股票(15%),另类投资(15%)

A、投资组合1

B、投资组合3

C、投资组合2

D、投资组合4

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答案解析:股票的投资风险较大,所以承受风险的能力和意愿都较高的客户最有可能投资股票占比最大的投资组合。

某机构投资组合如下表:请问另类投资所占比例是()。

A、40%

B、55%

C、45%

D、35%

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答案解析:另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。目前,另类投资没有统一的定义,通常包括私募股权、房产与商铺、矿业与能源、大宗商品、基础设施、对冲基金、收藏市场等领域。题目中私募股权、房地产投资信托、原油期货都属于另类投资。另类投资的比例=(10+20+15)/100=45%。

普通开放式基金开放期每日净值公告内容包括基金()等信息。Ⅰ.资产总值Ⅱ.资产净值Ⅲ.份额净值Ⅳ.份额累计净值

A、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅲ

D、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:普通基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。封闭式基金和开放式基金在披露净值公告的频率上有所不同。封闭式基金一般至少每周披露一次资产净值和份额净值。对开放式基金来说,在其放开申购和赎回前,一般至少每周披露一次资产净值和份额净值;放开申购和赎回后,则会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》,关于私募基金的募集和运作,下列说法错误的是()。

A、私募基金募集机构可以通过微信向特定客户推介私募基金

B、私募基金募集机构在认定合格投资者时,投资者持有的信托计划单位可以视为其金融资产

C、私募基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失

D、私募基金必须由基金托管人托管

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答案解析:有些非公开募集基金规模较小或者投资者较少,基金投资人基于对基金管理人的信任或者出于节省基金托管费用的考虑,不再需要基金托管。因此,《中华人民共和国证券投资基金法》允许非公开募集基金的当事人对于设置基金托管人做例外约定,即非公开募集基金应当由基金托管人托管,但是基金合同另有约定除外。

按照目前全球投资业绩标准要求,以下有关组合群收益的计算说法正确的是()。

A、需至少每季一次计算组合群收益,并使用投资组合收益以算数平均计算

B、需至少每月一次计算组合群收益,并使用投资组合收益以资产加权计算

C、需至少每季一次计算组合群收益,并使用投资组合收益以资产加权计算

D、需至少每月一次计算组合群收益,并使用投资组合收益以算数平均收益

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答案解析:选项B说法正确:自2010年1月1日起,必须至少每月一次计算组合群收益,并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

某股票分析员,收集了上市公司财务数据和其所属行业的估值数据:据以上数据中公司股票企业价值倍数、市盈率与行业平均水平比较正确的是()。

A、与行业企业价值倍数比较,甲价格被低估,与行业P/E比较,甲价格被低估

B、与行业企业价值倍数比较,甲价格被高估,与行业P/E比较,甲价格被低估

C、与行业企业价值倍数比较,甲价格被低估,与行业P/E比较,甲价格被高估

D、与行业企业价值倍数比较,甲价格被高估,与行业P/E比较,甲价格被高估

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答案解析:企业价值倍数= EV/EBITDA,其中,企业价值(EV)的计算公式为:EV=公司市值+净负债,EV=30+90=120亿元;EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销=75+25+6+2+7=115亿元;企业价值倍数=120/115=1.043;其倍数相对于行业平均水平或历史水平较高则通常说明高估,较低则说明低估,不同行业或板块有不同的估值(倍数)水平。
市盈率PE=股权价值÷净利润,

2015年A公司销售收入为10亿元,销售利润20%,总资产收益率5%,净资产收益率10%,由此推断,A公司2015年的所有者权益为()亿元。

A、5

B、10

C、20

D、40

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答案解析:销售利润率=净利润/销售收入,20%=净利润/10,净利润=2亿元,净资产收益率=净利润/所有者权益,10%=2/所有者权益,所有者权益=20亿元。

以下不应由基金资产承担的费用是( )。

A、基金合同成立后的会计费

B、基金上市年费

C、基金开户费用

D、基金合同成立前的律师费

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答案解析:下列费用不列入基金费用:(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。(3)基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。

下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中,在一般情况下下列说法正确的是()。

A、普通股股东具有表决权,优先股股东没有表决权

B、普通股股东具有表决权,优先股股东有表决权

C、普通股股东没有表决权,优先股股东没有表决权

D、普通股股东没有表决权,优先股股东有表决权

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答案解析:选项A正确:普通股股东享有收益权和表决权;优先股的股息率固定,在公司盈利和剩余财产的分配顺序上,优先股股东先于普通股股东,但无表决权。