题目来源于：华医网题库（http://gongxuke.net/）
关于卖出看跌期权的损益(不计交易费用),以下说法正确的是()。
A、行权收益=执行价格-标的物价格
B、平仓收益=期权卖出价-期权买入价
C、卖方承担的风险大于买方
D、量大收益=权利金
正确答案：公需科目题库搜索CD
答案解析：卖出一定执行价格的看涨期权，可以得到权利金收入。如果标的物价格低于执行价格，则买方不会行权，卖方可获得全部权利金，即最大收益。如果标的物价格在执行价格与损益平衡点(执行价格+权利金)之问，则可以获取一部分权利金收入。如果标的物价格大于损益平衡点，则卖方将面临标的物价格上涨的风险。A项，行权收益=执行价格一标的物价格+权利金。
以下选项属于衍生品的有()。
A、期权
B、远期
C、期货
D、互换
正确答案：公需科目题库搜索BCD
答案解析：
衍生品是从一般商品和基础金融产品(如股票、债券、外汇)等基础资产衍生而来新型金融产品。具有代表性的衍生品包括远期、期货、期权和互换。
以下属于跨期套利的是()。
A、卖出6月棕榈油期货合约,同时买入8月棕榈油期货合约
B、买入5月豆油期货合约,同时卖出9月豆油期货合约
C、买入5月菜籽油期货合约,同时卖出5月豆油期货合约
D、卖出4月锌期货合约,同时卖出6月锌期货合约
正确答案：公需科目题库搜索B
答案解析：跨期套利是在同一市场、同种商品的不同交割月份期货合约上进行的买卖操作。根据套利者对不同合约月份中价格较高的一边的买卖方向不同，跨期套利可分为买入套利和卖出套利。AB选项符合。
下列关于股指期套利交易中模拟误差的正确说法是()。
A、模拟误差会使套利者的预期利润和实际利润发生偏离
B、如果组成指数的成分股较少,则不会产生模拟误差
C、由于组成指数的成分股较多,交易者通常会构造一个相对取样少的投资组合来代替指数模拟误差
D、模拟误差是由于现货股票组合与指数成分股构成不一致而产生的误差
正确答案：公需科目题库搜索CD
答案解析：即使组成指数的成分股不太多，这也会产生模拟误差，因此，B选项错误；如果实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致，势必导致两者未来的走势或回报不一致，从而导致一定的误差。这种误差，通常称为“模拟误差”；组成指数的成分股太多，通常，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差；模拟误差会给套利者原先的利润预期带来一定的影响。ACD选项正确。
形成反向市场的原因包括()。
A、近期市场需求疲软,现货价格大幅度下降
B、预计市场未来供给将大幅度增加,期货价格大幅度下降
C、近期市场需求迫切,现货价格大幅度上升
D、预计市场未来供给将大幅度减少,期货价格大幅度上升
正确答案：公需科目题库搜索C,专业课助理薇Xin：xzs9529
答案解析：反向市场的出现主要有两个原因：一是近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格；二是预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，即为BC选项。
在算法交易中,可以通过程序决定的包括()。
A、交易时间的选择
B、需要成交的资产数量
C、交易的价格
D、交易的类型
正确答案：公需科目题库搜索BC
答案解析：
在算法交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格，甚至包括最后需要成交的资产数量。
投资者以3310点开仓卖出沪深300股指期货合约5手,后以3320点全部平仓,若不计交易费用,其交易结果为( )。
A、盈利3000元/手
B、亏损15000元
C、亏损3000/手
D、盈利15000元
正确答案：公需科目题库搜索C
答案解析：《中国金融期货交易所交易细则》第六条规定，沪深300股指期货合约的合约乘数为每点人民币300元。股指期货点数上升，所以亏损（3320-3310）*300=3000元/手，亏损3000元/手*5手=15000元。
为了实现()等目的,可买入看跌期货期权。
A、获取价差收入
B、获取较高的杆杠效应
C、保护标的期货空头头寸
D、保护标的期货多头头寸
正确答案：公需科目题库搜索BD
答案解析：
买进看跌期权的运用主要有：(1)获取价差收益；(2)博取更大的杠杆效用；(3)保护标的物多头；(4)锁定现货市场收益，规避市场风险。
以下对于期权理解正确的是()。
A、期权的买方面临巨大风险
B、期权的权利金随着标的物价格变化而变化
C、期权的卖方有产生巨大亏损的可能
D、期权买方有选择行权的权利
正确答案：公需科目题库搜索CD
答案解析：考查期权的主要特点。因为卖方面临较大风险，所以必需缴纳保证金作为履约担保；当标的物市场价格向有利于买方方向变动时，买方可能获得巨大收益，卖方则会遭受巨大损失，当标的物市场价格向不利于买方方向变动时，如看涨期权标的物市场价格下跌或看跌期权标的物市场价格上涨，买方会放弃行权，如果期权作废的话，买方会损失购买期权的全部费用，即权利金；卖方的最大收益为权利金，潜在损失巨大；期权合约中约定的买人或卖出标的物
期货市场的风险管理()。
A、是减缓期货市场对社会经济活动不良冲击的需要
B、有助于增强期货市场的抗风险能力
C、是保证市场公开,公平,公平的要求
D、是期货市场充分发挥功能的前提和基础
正确答案：公需科目题库搜索BCD
答案解析：
考察期货市场风险管理的特征。