道氏理论中,市场波动的趋势可分为()。-2021年证券从业资格考试答案

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道氏理论中,市场波动的趋势可分为()。

A、主要趋势

B、次要趋势

C、短暂趋势

D、长期趋势

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答案解析:道氏理论认为价格波动尽管表现形式不同,但最终可将它们分为三种趋势,即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

关于期货交易和远期交易的作用,下列说法正确的有()。

A、期货市场的主要功能是风险定价和配置资源

B、远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系,减少价格波动的作用

C、远期合同缺乏流动性,所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣

D、远期市场价格可以替代期货市场价格

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答案解析:期货市场的主要功能是价格发现、规避风险和资产配置。远期市场价格不可以替代期货市场价格。远期交易是期货交易的雏形,期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。

期权按执行价格与标的物市场价格的关系划分为()。

A、实值期权

B、平值期权

C、虚值期权

D、等值期权

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答案解析:

依据内涵价值计算结果的不同,可将期权分为实值期权、虚值期权和平值期权。

交易手续费过高的影响有()。

A、增加期货市场的交易成本

B、扩大无套利区间

C、降低市场的交易量,不利于市场的活跃

D、抑制过度投机

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答案解析:交易手续费的高低对市场流动性有一定影响,交易手续费过高会增加期货市场的交易成本,扩大无套利区间,降低市场的交易量,不利于市场的活跃,但也可起到抑制过度投机的作用。

会员制期货交易所会员的主要义务包括()。

A、遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定

B、按规定缴纳各种费用

C、执行会员大会、理事会的决议

D、接受期货交易所的业务监管

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答案解析:会员应当履行的主要义务包括:遵守国家有关法律、法规、规章和政策;遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定;按规定缴纳各种费用;执行会员大会、理事会的决议;接受期货交易所的业务监管等。

证券公司从事介绍业务,应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项包括()。

A、介绍业务的范围

B、执行期货保证金安全存管制度的措施

C、报酬支付及相关费用的分担方式

D、为客户提供融资的利率约定

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答案解析:证券公司从事介绍业务,应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项:介绍业务的范围;执行期货保证金安全存管制度的措施;介绍业务对接规则;客户投诉的接待处理方式;报酬支付及相关费用的分担方式;违约责任;中国证监会规定的其他事项。选项D不属于此范围。

期货结算机构应该履行的职能包括( )。

A、担保交易履约

B、结算交易盈亏

C、控制市场风险

D、监督期货交易

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答案解析:期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。其主要职能包括:担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。

下列关于期货与期权,说法正确的是()。

A、两者的交易对象不同

B、两者的权利和义务的对称性不同

C、两者的保证金制度不同

D、两者盈亏特点不同

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答案解析:期货与期权的区别:(1)交易对象不同;(2)权利与义务的对称性不同;(3)保证金制度不同;(4)盈亏特点不同;(5)了结方式不同。

在下列国内商品期货选项中,属于能源化工期货的有()。

A、LLDPE

B、甲醇

C、棕榈油

D、天然橡胶

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答案解析:LLDPE是线性低密度聚乙烯塑料。棕榈油和天然橡胶都属于农产品范畴。不过它们经工业加工后,生产出的生物柴油和橡胶制品属于能源化工品。

逐日盯市和逐笔对冲两种结算方式的区别包括()。

A、对历史持仓结算时,采用的价格不同

B、当日开仓合约的盈亏计算不同

C、逐日盯市依据当日无负债结算制度,逐笔对冲是每日计算自开仓之日起至当日的累计盈亏

D、逐日盯市的平仓盈亏计算采用开仓价和平仓价,浮动盈亏计算采用开仓价和当日结算价

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答案解析:逐日盯市和逐笔对冲结算方式的区别在于:
第一,逐日盯市是依据当日无负债结算制度,每日计算当日盈亏;而逐笔对冲则是每日计算自开仓之日起至当日的累计盈亏,得出的结果是最终盈亏。
第二,逐日盯市对当日盈亏计算时,未平仓合约的盈亏作为持仓盯市盈亏,累计计入当日结存;逐笔对冲对盈亏计算时,未平仓合约的盈亏作为浮动盈亏,不计入当日结存,一旦该合约平仓,其平仓时的浮动盈亏即转为平仓盈亏,结算时浮动盈