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关于投资政策说明书的制定,以下说法正确的是()。Ⅰ.应考虑投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等因素Ⅱ.应依据投资者需求变化进行更新调整Ⅲ.制定投资政策说明书有助于投资者确定切合实际的投资目标Ⅳ.有助于投资管理人更有效地执行满足投资者需求的投资策略
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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答案解析：
投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。（Ⅰ正确）
制定投资政策说明书的好处体现在多个方面。首先，能够帮助投资者制定切合实际的投资目标（Ⅲ正确）；其次，能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略（Ⅳ正确），避免双方之间的误解；最后，有助于合理评估投资管理人的投资业绩。
下列关于债券与利率的关系说法正确的是()。Ⅰ.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险Ⅱ.债券的价格与利率呈反向变动关系Ⅲ.利率上升时,债券价格上升Ⅳ.债券的价格与利率呈正向变动关系
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
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答案解析：利率风险(interest rate risk)是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降；而当利率下降时，债券价格上升。
下列关于蒙特卡洛模拟法,说法错误的是()。
A、
B、在估算之前,需要有风险因子的概率分布模型
C、
D、
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答案解析：蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型（选项B正确），继而重复模拟风险因子变动的过程。蒙特卡洛模拟每次都可以得到组合在期末可能出现的值，在进行足够数量的模拟之后，组合价值的模拟分布将会收敛于组合的真实分布，继而求出最后的组合VaR值。蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大（选项D正确），但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法（选项A正确）。选项C是历史模拟法的特点。
衡量所持证券变现难易的是()。
A、经营风险
B、再投资风险
C、流动性风险
D、利率
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答案解析：衡量所持证券变现难易的是流动性风险
私募股权基金完成投资项目后主要采取的退出渠道包括()。Ⅰ.首次公开发行Ⅱ.破产清算Ⅲ.管理层回购Ⅳ.二次出售
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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答案解析：私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是：首次公开发行（Ⅰ正确），买壳上市或借壳上市，管理层回购（Ⅲ正确），二次出售（Ⅳ正确），破产清算（Ⅱ正确）。
有4只基金,近5年的年收益率平均值都是7%,则业绩波动最大的基金是()。
A、5年收益率标准差为2.0%的基金
B、5年收益率标准差为0.7%的基金
C、5年收益率标准差为0.6%的基金
D、5年收益率标准差为2.1%的基金
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答案解析：选项D正确：我们用方差或者标准差来衡量投资者收益率偏离期望值的程度。标准差和方差的数值越大，表示收益率偏离期望收益率的程度越大，波动则越大。
A债券和B债券的预期收益率如表所示,以下说法正确的是()。
A、单独投资A比组合投资A和B收益率更低
B、和B的预期收益率都为2.5%
C、组合投资AB比单独投资A或B的收益波动更小
D、单独投资A比组合投资A和B收益更高
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答案解析：本题考查的是期望收益率的计算，其公式为
故债券A的预期收益率=15%*50%+（-10%）*50%=2.5%，债券B的预期收益率=（-5%）*50%+10%*50%=2.5%。
另类投资的局限性()。
A、收益率低
B、信息透明度低
C、与传统资产相关度低
D、监管严格
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答案解析：另类投资的局限性：（1）缺乏监管和信息透明度；（2）流动性较差，杠杆率偏高；（3）估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
()的复核是项目组内最高级别的复核,在出具正式尽职调查报告前,对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。
A、决策委员会
B、项目组内部
C、高管团队
D、项目主管领导
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答案解析：项目主管领导的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。
下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是()。
A、非系统性风险是可以通过分散化投资来降低的风险
B、系统风险可以通过分散化投资来降低风险
C、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D、非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等
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答案解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险。系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致