点价交易是指以某商品某月份的()为计价基础,确定双方买卖该现-2021年证券从业资格考试答案

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点价交易是指以某商品某月份的()为计价基础,确定双方买卖该现货商品价格的交易方式。

A、零售价格

B、期货价格

C、政府指导价格

D、批发价格

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答案解析:

点价交易,是指以某月份的期货价格为计价基础,以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。

当期货价格低估时适合采用的股指期货期现套利策略为()。

A、卖出股指期货,同时买入对应的现货股票组合

B、买入股指期货,同时卖出对应的现货股票组合

C、卖出股指期货,持有一段时间后买入平仓

D、买入现货股票,持有一段时间后卖出平仓

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答案解析:

股指期货合约实际价格低于股指期货理论价格时称为期价低估。当存在期价低估时,交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易,这种操作称为“反向套利”。

某交易日收盘时,我国优质强筋小麦期货合约的结算价格为1997元/吨,收盘价为1998元/吨,若每日价格最大波动限制为±3%,小麦最小变动价格为1元/吨,下列报价中()元/吨为下一交易日的有效报价。

A、1920

B、2057

C、2061

D、2010

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答案解析:我国境内期货市场,下一交易日的涨跌幅度是以当日结算价的一定百分比。因此,下一交易日的有效报价区间为:[1997-1997×3%,1997+1997×3%]=[1937.09,2056.91] 小麦最小变动价格为1元/吨,因此[1938,2056],符合条件的为选项D。

期权到期时,如果标的资产价格高于执行价格,看跌期权空头损益状况为()。(不考虑交易费用)

A、盈亏不确定,损益=执行价格-标的执行价格+权利金

B、亏损=权利金

C、盈亏不确定,损益=标的执行价格-执行价格+权利金

D、盈利=权利金

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答案解析:卖出看跌期权,当标的资产价格高于执行价格时,期权买方不会行权,因此,卖出看跌期权获得权利金,即盈利为权利金。

投资者持有一个沪深A股股票组合并打算长期持有,担心短期内股票价格下跌,可通过()股指期货以达到套期保值的目的。

A、卖出与该股票组合相关性较弱的

B、买入与该股票组合相关性较弱的

C、卖出与该股票组合相关性较强的

D、买入与该股票组合相关性较强的

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答案解析:

交易者担心股票市场价格下跌,则应进行卖出套期保值,并且应选择与该股票组合相关性较强的股指期货。

首席风险官向期货公司( )负责。

A、董事会

B、董事长

C、理事会

D、控股股东

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答案解析:《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第二条,首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。
首席风险官向期货公司董事会负责。

期货公司向客户发出追加保证金通知,客户否认收到通知,由()承担举证责任。

A、客户

B、期货公司

C、客户代理人

D、期货公司经纪人

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答案解析:

《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第五十七条期货交易所通知期货公司追加保证金,期货公司否认收到上述通知的,由期货交易所承担举证责任。

期货公司向客户发出追加保证金的通知,客户否认收到上述通知的,由期货公司承担举证责任。

普通投资者风险承受能力等级应与产品或服务风险等级的匹配,下列符合规定标准的是()。

A、1类投资者可购买或接受R1、R2、R3、R4、R5风险等级的产品或服务

B、3类投资者可购买或接受R1、R2、R3、R4风险等级的产品或服务

C、5类投资者可购买或接受R1、R2、R3、R4、R5风险等级的产品或服务

D、2类投资者可购买或接受R1、R2、R3风险等级的产品或服务

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答案解析:

《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》第二十四条 普通投资者风险承受能力等级与产品或服务风险等级的匹配,应当按照以下标准确定: 

(一)C1 类投资者(含风险承受能力最低类别)可购买或接受 R1 风险等级的产品或服务;

(二)C2 类投资者可购

中国期货业协会应定期向()报告期货从业人员管理的有关情况。

A、国务院

B、中国人民银行

C、中国证监会

D、期货交易所

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答案解析:《期货从业人员管理办法》第二十八条。协会应当定期向中国证监会报告期货从业人员管理的有关情况。

经营机构按照()的原则销售产品或者提供服务。

A、审慎监管

B、适当的产品销售给适当的投资者

C、投资风险自担

D、安全、稳健

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答案解析:

《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》第二十三条 经营机构按照“适当的产品销售给适当的投资者” 的原则销售产品或者提供服务,应当遵守下列匹配要求: 

(一)投资期限、投资品种、期望收益等符合投资者的投资目标;

(二)产品或服务的风险等级符合投资