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期货公司的股东、董事不得越过()直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。
A、董事会常设的风险管理委员会
B、董事会
C、董事长
D、总经理
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答案解析：《期货公司首席风险官管理规定（试行）》第二十七条期货公司股东、董事不得违反公司规定的程序，越过董事会直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。
某大型电力公司在海外发现一项新的电力工程项目机会,需要投入约1000万欧元。但是该项目竞争较为激烈,需要招投标,通过进一步预算,若该项目中标,则需前期投入200万欧元。考虑到距最终获知竞标结果只有两个月的时间,目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元相对人民币升值。为此,该公司规避相关风险的最佳方案是()。
A、卖出人民币/欧元期货
B、买入人民币/欧元期货
C、买入人民币/欧元看涨期权
D、买入人民币/欧元看跌期权
正确答案：题库搜索,学习考试助理薇Xin【xzs9519】
答案解析：利用外汇期货无法管理未中标风险，对于200万欧元的汇率风险不能完全规避，但利用外汇期权除了能规避欧元/人民币汇率波动风险外，也能够规避未来不能中标的风险。担心欧元升值，即担心人民币贬值，因此，该公司规避相关风险的最佳方案是买入人民币/欧元看跌期权。
6月20日,某附息国债与交易所五年期国债期货9月合约基差出现异常,大幅下跌至-0.52元。某机构投资者捕捉到这一套利的机会立即进行买入基差交易,即以99.23元买入面值1亿元的附息国债现券,并同时以97.35元卖出开仓100手五年期国债期货9月合约。一周后,当基差扩大至0.74元时,以100.16元卖出面值1亿元的附息国债现券,并同时以97.02元买入平仓100手9月期货合约,共计盈利为()万元。
A、110
B、126
C、130
D、146
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答案解析：投资者总的盈利为：[(100.16-99.23)+(97.35-97.02)] × 100 万元=126 万元；或 [0.74 – ( -0.52)] × 100 万元=126 万元。
2月10日,某机构投资者持有上证50ETF基金份额100万份,当前基金价格为2.360元/份。假如投资者希望保障资产价值在1个月后不低于230万元,他考虑通过使用保护性看跌期权策略来达到。此时市场上执行价格为2.300元/份的2月份到期认沽期权价格为0.1539元/份。该投资者买入100手(1手=10000份)上述认沽期权,支付期权金15.39万元。如果期权到期时上证50ETF的价格为2.155元
A、236.00
B、230.00
C、21550
D、214.61
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答案解析：
投资者买入看跌期权，支付15.39万元的期权费；当上证50ETF的价格低于执行价2.300元/份时，投资者可以按照2.300元/份的价格行权出售基金，因此，最终资产价值为：230-15.39 =214.61万元。
套期保值的效果主要由()决定。
A、基差变动
B、期货价格变动
C、交易保证金水平
D、现货价格水平
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答案解析：
套期保值的效果主要由基差变动决定，基差变动与套期保值关系：
5月份时,某投资者以5元/吨的价格买入一份9月到期执行价格为800元/吨的玉米期货看涨期权,至7月1日,该玉米期货的价格为750元/吨,该看涨期权的内涵价值为()元/吨。
A、-50
B、-5
C、-55
D、0
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答案解析：看涨期权的内涵价值=标的资产的价格-执行价格=750-800= -50元/吨 ，当计算结果小于0时，期权的内涵价值为0。
2015年6月初,某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同,为规避铜价风险,该企业卖出CU1606。2016年2月,该企业进行展期,合理的操作有()。
A、买入CU1606,卖出CU1604
B、买入CU1606,卖出CU1603
C、买入CU1606,卖出CU1605
D、买入CU1606,卖出CU1608
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答案解析：企业进行展期，应先平仓当前合约CU1606，新建6月以后的合约。即买入CU1606，卖出CU1608
期货公司开展期货投资咨询业务应当()了解客户身份、财务状况,投资经验。
A、事中
B、事前
C、事后
D、无需
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答案解析：《期货公司期货投资咨询业务试行办法》第十四条期货公司应当事前了解客户的身份、财务状况、投资经验等情况，认真评估客户的风险偏好、风险承受能力和服务需求，并以书面和电子形式保存客户相关信息。
某交易者以6美元/股的价格买入一张执行价格为100美元/股的股票看跌期权,其损益平衡点为()美元/股。(不考虑交易费用)
A、100
B、94
C、106
D、200
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答案解析：看跌期权的损益平衡点=执行价格-权利金=100-6=94美元/股
外汇掉期交易中,如果发起方为近端买入、远端卖出,则远端掉期全价等于()。
A、远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价
B、远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价
C、远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价
D、远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价
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答案解析：发起方近端买入、远端卖出,则近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价；远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价；
发起方近端卖出、远端买入,则近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价；远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。