投资决策委员会的设立应符合关联交易备查制度的要求,确保不存在-2021年证券从业资格考试答案

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投资决策委员会的设立应符合关联交易备查制度的要求,确保不存在()。

A、关联交易

B、风险损失

C、利益冲突

D、投资失策

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答案解析:

 股权投资基金管理机构设立投资决策委员会对投资项目行使投资决策权。投资决策委员会的设立应符合关联交易备查制度的要求,确保不存在利益冲突。

我国对企业境外投资区分不同情况,实行核准或备案管理。其中,对一般境外投资,实行()管理。

A、核准

B、备案

C、审核

D、注册

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答案解析:

我国对企业境外投资区分不同情况,实行核准或备案管理。其中,涉及第三国家和地区或第三行业或投资金额较大的,实行核准管理;对一般境外投资,实行备案管理。

我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着()两条主线进行。Ⅰ.科技系统对创业投资基金的最早探索Ⅱ.国家财经部门对产业投资基金的探索Ⅲ.科技系统对并购投资基金的最早探索Ⅳ.国家财经部门对创业投资基金的探索

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、IV

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅲ

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答案解析:我国股权投资基金行业的探索与起步阶段主要沿着两条主线进行:一是科技系统对创业投资基金的最早探索(Ⅰ项包括);二是国家财经部门对产业投资基金的探索(Ⅱ项包括)。

1976年( )成立以后,开始出现了专业化运作的并购投资基金。

A、KKR

B、黑石

C、凯雷

D、德太投资

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答案解析:1976年KKR成立以后,开始出现了专业化运作的并购投资基金,即经典的狭义上的私人股权投资基金。

关于股权投资基金的基本运作模式和特点,下列说法错误的是()。

A、股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性,通常投资于价值被低估但相对成熟的企业

B、股权投资基金对于专业性的要求较高,体现出较明显的智力密集型特征,人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用

C、股权投资基金的基金份额流动性较差,在基金清算前,基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度

D、从资本流动的角度出发,资本先是从投资者流向股权投资基金,经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业

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答案解析:A项不正确:私募股权基金通常包括创业投资基金、并购投资基金等。股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性。创业投资基金通常投资于处于早中期的成长性企业,投资项目的收益波动性较大,有的投资项目会发生本金亏损,有的投资项目则可能带来巨大收益。并购基金通常投资于价值被低估但相对成熟的企业,投资项目的收益波动性相对要小一些。
B项正确:股权投资基金对于专业性的要求较高,体现

股权投资基金不管采用何种估值方法,估值都应根据评估日的市场情况从()的角度出发。

A、市场参与者

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金销售服务机构

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答案解析:股权投资基金不管采用何种估值方法,估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发。

如果目标企业现金流稳定,未来可预测性较高,则()更有意义。

A、成本法

B、相对估值

C、现金流折现价值

D、清算价值法

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答案解析:如果目标企业现金流稳定,未来可预测性较高,则现金流折现价值更有意义。

进行跨境股权投资时,境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的,应遵守的我国相关法律有()。Ⅰ.《外资企业法》Ⅱ.《中外合作经营企业法》Ⅲ.《证券法》Ⅳ.《中外合资经营企业法》

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:

境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的,应遵守我国《外资企业法》、《中外合作经营企业法》、《中外合资经营企业法》以及《公司法》、《证券法》等法律的规定,其投资企业所在的行业应满足《政府核准的投资项目目录》的要求。如构成对境内企业的并购行为,应遵守《关于外国投资者并购境内企业的规定》;如果目标企业为境内上市公司,还应遵守《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的规定。此外,投资过

我国企业境外投资应遵循的审批流程是()。

A、拿到发展改革部门的核准或备案文件一获得“企业境外投资证书”一申请外汇登记证一办理资金汇出手续

B、获得“企业境外投资证书”一拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一办理资金汇出手续

C、拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一获得“企业境外投资证书”一办理资金汇出手续

D、拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一办理资金汇出手续一获得“企业境外投资证书”

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答案解析:

我国企业境外投资在审批流程方面,企业应首先拿到发展改革部门的核准或备案文件。如企业在投资项目的过程中涉及通过新设、并购等方式在境外设立非金融企业或取得既有非金融企业的所有权、控制权、经营管理权等行为,企业还需要向商务部门申请核准或备案,并获得“企业境外投资证书”。在获得发展改革、商务部门的核准或备案文件后,再向外汇管理部门申请外汇登记证。最后,在指定银行办理资金汇出手续。

我国股权投资基金行业发展的历史阶段不包括( )。

A、探索与起歩阶段

B、平稳发展阶段

C、快速发展阶段

D、统一监管下的制度化发展阶段

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答案解析:

在国务院各有关部门和地方政府的推动下,我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段:

(1)探索与起步阶段;(A项包括)

(2)快速发展阶段;(C项包括)

(3)统一监管下的制度化发展阶段。(D项包括)