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合伙协议应列明投资的具体事项,主要包括()。I.投资范围II.投资运作方式III.所投标的担保措施IV.投资后对被投资企业的持续监控V.关联方认定标准及关联方投资的回避制度
A、I、II、III、IV
B、I、III、IV、V
C、II、III、IV、V
D、I、II、III、IV、V
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答案解析:合伙协议应列明的投资事项,除I、II、III、IV、V五项外,还包括:①投资限制;②投资决策程序;③投资风险防范;④投资退出;⑤举债及担保限制等。
在金融期货交易中,大多数期货合约采取()的结算方式。
A、对冲平仓
B、实物交割
C、现金交割
D、转手交易
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答案解析:交易者进行期货交易的目的有两种——套期保值或者进行投机。这种目的决定了期货交易是一种不以实物商品的交割为目的的交易。期货交易中最后进行实物交割的比例很小,一般只有1%~3%,绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易,故A项正确。
必备投资者应当以()为主营业务,具备一定资金实力和投资经验。
A、创业投资
B、产业投资
C、基础设施投资
D、不动产投资
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答案解析:必备投资者应当以创业投资为主营业务,具备一定资金实力和投资经验,配备具有一定创业投资从业经验的人员,同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。
关于欧式期权和美式期权,下列说法错误的是()。
A、对于欧式期权,如果买方要提前执行权利,期权卖出者可以拒绝履约
B、超过到期日,美式期权失效
C、其他条件相同时,美式期权的期权费通常要比欧式期权的低
D、世界范围内,在交易所进行交易的多数期权均为美式期权
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答案解析:C项,买入美式期权后,买方可以在期权有效期内更灵活地根据市场价格的变化和自己的实际需要而主动地选择履约时间。对期权卖出者来说,美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险,他必须随时为履约做好准备。因此,在其他条件都一样的情况下,美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些,故C项错误;其余ABD项说法正确。
根据()不同,金融期权可以分为欧式期权和美式期权。
A、选择权的性质
B、买方执行期权的时限
C、基础资产性质
D、协定价格与基础资产市场价格的关系
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答案解析:按期权买方执行期权的时限分类,期权可分为欧式期权和美式期权两种,故应选B项。欧式期权是指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖出标的资产的权利),既不能提前也不能推迟;美式期权则允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
QFLP试点地区对于()等进行了规定。I.境外投资人的资格认定 II.境内管理人的资格认定III.基金最低规模认定 IV.结汇流程
A、I、II、III
B、I、III、IV
C、II、III、IV
D、I、II、III、IV
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答案解析:QFLP在北京、上海、天津、深圳、重庆、青岛等少数城市和地区进行试点,不同的试点地区对于境外投资人的资格认定、境内管理人的资格认定、基金最低规模认定、结汇流程等进行了规定。
期货市场的基本功能不包括()。
A、风险管理
B、价格发现
C、投机
D、增加收益
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答案解析:根据期货合约的定义和要素,一般而言,期货市场的基本功能有:①风险管理(选项A);②价格发现(选项B);③投机(选项C)。故期货市场的基本功能不包括D选项。
合伙协议对财务会计制度的约定包括()等事项。I.记账 II.审计 III.年度报告 IV.会计年度V.查阅会计账簿的条件
A、I、II、III、IV
B、I、III、IV、V
C、II、III、IV、V
D、I、II、III、IV、V
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答案解析:合伙协议应对合伙企业的记账、会计年度、审计、年度报告、查阅会计账簿的条件等财务会计制度事项作出约定。
关于期货合约和远期合约的比较,下列叙述不正确的是()。
A、期货合约在交易所交易,远期合约通常在场外交易
B、期货合约实物交割比例非常低,远期合约实物交割比例非常高
C、期货合约和远期合约都有杠杆效应
D、期货合约是标准化合约,远期合约是非标准化合约
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答案解析:C项,从杠杆来看,期货合约通常用保证金交易,因此有明显的杠杆,而远期合约通常没有杠杆效应;A项是从交易场所来区别;B项是从信用风险来区别;D项是从合约来区别。
对于有限合伙企业,合伙协议应当载明的内容不包括()。
A、普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所
B、执行事务合伙人应具备的条件和选择程序
C、有限合伙人的除名条件和更换程序
D、有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任
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答案解析:除《合伙企业法》规定的必备条款,对于有限合伙企业,合伙协议还需载明: (1)普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所;(2)执行事务合伙人应具备的条件和选择程序;(3)执行事务合伙人权限、违约处理办法;(4)执行事务合伙人的除名条件和更换程序;(5)有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任;(6)有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。