关于加权平均条款,下列说法错误的是()。-2021年证券从业资格考试答案

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关于加权平均条款,下列说法错误的是()。

A、加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素

B、加权平均条款考虑了新增出资额的价格,但是没有考虑融资额度

C、“加权”即指考虑新增出资额数量的权重

D、与完全棘轮条款相比,加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利,也更容易被各方接受

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答案解析:与完全棘轮条款不同,加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素,既考虑新增出资额的价格,也考虑融资额度。与完全棘轮条款相比,加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利,也更容易被各方接受。

在公司清算退出过程中,下列关于公司债务、债权了结的说法中,错误的是()。

A、了结债权、债务的流程主要包括:处理公司未了结的业务,收取公司债权,清偿公司债务等

B、清算期间,公司不得开展新的经营活动。但是,公司股东会为了清算的目的,有权处理公司尚未了结的业务

C、对于未到期的公司债权,应当尽可能要求债务人提前清偿,如果债务人不同意提前清偿的,清算组可以通过转让债权等方法变相清偿

D、清算组确认公司现在的财产和债权大于所欠债务,并且足以偿还公司全部债务时,应当按照法定的顺序向债权人清偿债务

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答案解析:清算期间,公司不得开展新的经营活动。但是,公司清算组为了清算的目的,有权处理公司尚未了结的业务。

下列关于股权投资基金募集流程及要求的说法中,错误的是()。

A、在完成基金风险揭示后,募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合合格投资者标准,依法履行反洗钱义务,并确保单只基金投资者人数符合法律规定

B、关于投资者的风险识别和分析承担能力的评估结果有效期最长不超过3年,募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时,需重新进行投资者风险评估

C、投资者风险调查问卷中应包含针对投资者的投资知识、投资经验和风险偏好等信息的了解

D、已符合私募基金合格投资者要求的机构投资者无需进行投资者风险调查问卷程序

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答案解析:未经特定对象确定程序,不得向任何人宣传推介股权投资基金。确定流程要求如下:

(1)采取问卷调查评估投资者的风险识别能力和风险承担能力。(2)投资者书面承诺其符合合格投资者标准。募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过3年,逾期需要重新评估,但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外。

通常投资人通过参与被投资企业的营运来了解被投资企业情况,投资人不参与被投资人()。

A、营运层

B、股东大会(股东会)

C、董事会

D、监事会

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答案解析:营运层属于企业活动的具体执行者,作为股东之一的股权投资基金不参与具体的活动。投资机构一般通过如下几种渠道和方式获取被投资企业的信息,参与投资后管理:

(1)参加被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会;
(2)关注被投资企业经营状况;
(3)日常联络与沟通工作。

股权投资基金管理人根据基金风险评估结果,制定实施风险管理措施,把基金风险控制在可掌握的范围内,突出体现的基金内部控制构成基本要素是()。

A、内部环境

B、风险评估

C、内部监管

D、控制活动

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答案解析:控制活动是指基金管理人根据风险评估结果,采用相应的控制措施,将风险控制在可承受范围之内。

下列股权投资基金管理人进行宣传的方式和内容违反禁止性募集规定的是()。

A、通过公司主页公开发布在募重点基金的简略募集推介资料

B、通过微信客服中心为经认证后的基金投资人提供所投基金的年度报告

C、通过微信公众号发布其获得行业奖项的新闻

D、通过微信公众号发布关于特定行业或主题投资机会的策略分析

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答案解析:募集机构不得通过下列媒介渠道推介股权投资基金:

(1)公开出版资料。
(2)面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真。
(3)海报、户外广告。
(4)电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体。
(5)公共网站、门户网站链接广告、博客等。
(6)未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微

()具有较好的市场进入壁垒和政策保护制度安排,这种形式的创新企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。

A、管理创新

B、市场创新

C、科技创新

D、组织创新

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答案解析:创新有多种形式,包括组织创新、管理创新、市场创新、科技创新。其中,科技创新具有较好的市场进入壁垒和政策保护制度安排,科技创新企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。

财务尽职调查过程中对现金流量表的调查主要关注()。

A、实体现金流量

B、融资活动现金流量

C、经营活动现金流量

D、投资活动现金流量

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答案解析:财务尽职调查过程中,对于现金流量表,重点核查经营活动产生的现金流量及其变动情况,判断公司资产流动性、盈利能力及偿债能力。

()假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售,出售时的价格即为终值,常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。

A、终值倍数法

B、Gordon永续增长模型

C、折现现金流法

D、红利折现模型

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答案解析:终值倍数法假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售,出售时的价格即为终值,常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值,即使用相对估值法。

基金销售机构正在募集一只5000万元规模的信托(契约)型股权投资基金,销售机构的以下哪种销售方式是正确的()。

A、因剩余500万元的基金份额未募集完毕,销售机构将其拆分为每份50万元让销售人员认购

B、通过其营业网点将基金拆分成每份10万元卖给营业网点的客户

C、通过理财平台按照单个投资者不低于300万元的标准向特定的10名高净值人群推荐并募集全部基金份额

D、委托互联网金融平台将基金收益权设置成理财产品按每份10万元卖给平台注册用户

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答案解析:根据中国证监会的规定,股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只基金的金额不低于100万元。此外,对于单位投资者,要求其净资产不低于1 000万元;对个人投资者,要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。因此,选项C正确。