下列关于并购基金的说法正确的是()。-2021年证券从业资格考试答案

发表于由

找题目使用：法宣在线题库（http://www.gongxuke.net/）

下列关于并购基金的说法正确的是()。

A、战略投资者往往支付比并购基金更低的收购价格

B、并购基金作为财务投资者,在收购中不会产生协同效应

C、并购基金在收购中通常采取更低的杠杆率

D、战略投资者不能够从收购中获得协同效应

正确答案：公需科目题库搜索

答案解析：选项B正确：并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应；与之相对应，战略投资者往往能够从收购中获得协同效应。从这个角度看，战略投资者往往支付比并购基金更高的收购价格。并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。因此，并购基金主要是杠杆收购基金。（选项ACD说法错误）

杠杆收购，是指收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动

下列股权投资基金的项目退出,收益最高的是()。

A、上市转让退出

B、挂牌转让退出

C、协议转让退出

D、清算退出

正确答案：公需科目题库搜索

答案解析：

选项A正确：从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险。

会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会,会长办公会行使的职权不包括()。

A、贯彻执行会员代表大会、理事会的决议

B、组织实施本团体各项规章制度以及年度工作计划和年度财务预算的实施

C、审查本团体财务报告并向会员代表大会报告审查结果

D、提出理事会会议议题的建议

正确答案：公需科目题库搜索

答案解析：选项C符合题意：会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会，会长办公会行使的职权包括：（1）贯彻执行会员代表大会、理事会的决议；（2）决定召开理事会临时会议；（3）决定本团体日常工作重大事项；（4）组织实施本团体各项规章制度以及年度工作计划和年度财务预算的实施；（5）提出理事会会议议题的建议；（6）制定本团体内部管理制度；（7）决定专职工作人员的聘任；（8）决定会员的入会、退会；（9）会员代

股权投资基金的项目推的方式包括()。Ⅰ.上市转让退出Ⅱ.在场外交易市场挂牌转让退出Ⅲ.协议转让退出Ⅳ.清算退出

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：公需科目题库搜索,培训帮手微信：go2learn_net

答案解析：选项C正确：通常，股权投资基金在投资初期就会制定项目退出策略并根据被投资企业的发展情况、市场状况和股权投资基金自身的运营状况等及时调整退出方式。股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。

各类私募基金募集完毕后的()内,基金管理人应对所募集的基金进行备案。

A、10个工作日

B、10日

C、20个工作日

D、20日

正确答案：公需科目题库搜索

答案解析：选项C正确：各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。

出具法律意见书时,律师事务所和经办律师进行尽职调查工作时核查的重点内容包括()。Ⅰ.申请机构最近三年涉诉或仲裁的情况Ⅱ.申请机构向基金业协会提交的登记申请材料是否真实、准确、完整Ⅲ.申请机构的高管人员是否具备基金从业资格,高管岗位设置是否符合基金业协会的要求Ⅳ.申请机构是否与其他机构签署了基金外包服务协议,并说明外包服务协议情况是否存在潜在风险

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：公需科目题库搜索,继续教育助手Weixin：《go2learn》

答案解析：选项A正确：出具法律意见书时，律师事务所和经办律师应进行必要的尽职调查工作，并根据要求进行核查，通常律师应核查的重点内容包括：

（1）是否依法在中国境内设立并有效存续；
（2）申请机构的工商登记文件所记载的经营范围是否符合国家相关法律法规的规定；
（3）是否符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十二条专业化经营原则；

下列关于出具法律意见书要求的说法错误的是()。

A、法律意见书的陈述文字应当逻辑严密,论证充分,所涉指代主体名称、出具的专业法律意见内容具体明确

B、在法律意见书上的签字签章齐全,出具日期清晰明确

C、应当独立、客观、公正地出具法律意见书,不需要进行尽职调查

D、法律意见书应当包含律师事务所及其经办律师的承诺信息

正确答案：公需科目题库搜索

答案解析：

选项C符合题意：基金业协会鼓励基金管理人选择符合《律师事务所从事证券法律业务管理办法》相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具法律意见书。
出具法律意见书时，律师事务所和经办律师应当遵循如下要求：
（1）参照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》的相关要求，法律意见书的内容应当包含完整的尽职调查过程描述，

杠杆收购基金的运作特点不包括()。

A、

从投资收益看,主要来源于因管理增値带来的股权增值

B、从杠杆应用看,往往借助于杠杆,即采取杠杆收购形式

C、从投资方式看,通常采取控股性投资

D、从投资对象看,主要是发展企业

正确答案：公需科目题库搜索

答案解析：选项D符合题意：杠杆收购基金的运作具有以下特点：

（1）从投资对象看，主要是成熟企业；
（2）从投资方式看，通常采取控股性投资；
（3）从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式；
（4）从投资收益看，主要来源于因管理增値带来的股权增值。

下列关于基金管理人进行登记与备案,应遵循的及时性原则的说法错误的是()。

A、基金管理人取得营业执照后,在进行基金的募集前,未经登记的,不得进行基金的募集

B、基金管理人在办结登记手续之日起3个月内仍未备案首只私募基金产品的,基金业协会将注销该基金管理人的登记

C、登记申请材料不完备或不符合规定的,基金管理人应当根据基金业协会的要求及时补正

D、基金管理人应当依据基金合同的约定,向投资者如实、及时、准确、完整地披露相关变更情况或获得投资者认可

正确答案：公需科目题库搜索

答案解析：

选项B符合题意：基金管理人进行登记与备案，应遵循如下原则：
（1）及时性
基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记；未经登记，不得进行基金的募集。
登记申请材料不完备或不符合规定的，基金管理人应当根据基金业协会的要求及时补正。
申请登记期间，登记事项发生重大变化的，基金管理人

()通过购买股权的形式对企业的股权进行投资,并不为企业提供任何资金,只是一种所有权转移的投资方式,获得资金的是出让企业股权的老股东。

A、股权投资母基金

B、定增基金

C、创业投资基金

D、并购基金

正确答案：公需科目题库搜索

答案解析：选项D正确：并购基金通过购买股权的形式对企业的股权进行投资，并不为企业提供任何资金，只是一种所有权转移的投资方式，获得资金的是出让企业股权的老股东。